Story
ที่ปรึกษาทางการเงินของ SK Hynix รับค่าธรรมเนียมมหาศาลเกือบ 260 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นในสหรัฐฯ
กลุ่มวาณิชธนกิจและบริษัทหลักทรัพย์ระดับโลกที่ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาในการเสนอขายหุ้นครั้งใหญ่ของ SK Hynix สามารถสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมเกือบ 260 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นรายรับก้อนสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมการเงิน หลังจากได้รับค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างน้อยกว่าจากดีลการเสนอขายหุ้นครั้งประวัติศาสตร์ของ SpaceX เมื่อเดือนที่แล้ว
รายละเอียดค่าธรรมเนียมและขนาดของดีล
SK Hynix ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ สามารถระดมทุนได้ประมาณ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ จากการเสนอขายหุ้นในตลาดสหรัฐฯ โดยกำหนดราคาใบรับฝากหลักทรัพย์ (Depository Receipt) ไว้ที่ 149 ดอลลาร์ต่อหน่วย ซึ่งสูงกว่าราคาเฉลี่ยในตลาดโซลในช่วง 3 วันที่ผ่านมา 2.7%
ข้อมูลจากเอกสารที่ SK Hynix ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า ค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับกลุ่มที่ปรึกษาทางการเงินคิดเป็นประมาณ 0.97% ของมูลค่าการระดมทุนทั้งหมด ซึ่งหมายความว่ากลุ่มธนาคารได้รับผลตอบแทนในเชิงสัดส่วนที่สูงกว่าดีลของ SpaceX
เปรียบเทียบกับดีล IPO ของ SpaceX
แม้ว่าค่าธรรมเนียมรวมของดีล SK Hynix จะน้อยกว่า แต่ในแง่ของสัดส่วนกลับสูงกว่าดีลการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ของ SpaceX ซึ่งถือเป็น IPO ที่มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์
Adในดีลของ SpaceX นั้น กลุ่มที่ปรึกษาทางการเงินได้รับค่าธรรมเนียม 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเพียง 0.67% ของมูลค่าการระดมทุนทั้งหมด ซึ่งน้อยกว่าสัดส่วนที่กลุ่มที่ปรึกษาของ SK Hynix ได้รับอย่างมีนัยสำคัญ
ผู้จัดจำหน่ายหลักและผลประโยชน์
แหล่งข่าวผู้ไม่ประสงค์ออกนามซึ่งมีความรู้โดยตรงเกี่ยวกับเรื่องนี้เปิดเผยว่า Citigroup ซึ่งทำหน้าที่เป็นทั้งผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วมระดับโลก (Joint Global Co-ordinator) และธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ (Depository Bank) ได้รับค่าธรรมเนียมจากดีลนี้ไปกว่า 70 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าธนาคารอื่นในกลุ่มผู้จัดจำหน่ายหลักถึง 20%
สำหรับผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วมระดับโลกรายอื่นในดีลนี้ประกอบด้วย Bank of America, Goldman Sachs และ JPMorgan โดยทาง Citigroup และ JPMorgan ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมดังกล่าว ในขณะที่ Bank of America และ Goldman Sachs ไม่ได้ตอบกลับคำร้องขอความเห็น