Nvidia ยืนยันแผนงานชิปรุ่นถัดไปไม่เปลี่ยนแปลง ชี้ความต้องการ AI ขยายวงกว้างสู่ภาครัฐและองค์กร

Nvidia (NVDA) ได้แจ้งต่อนักลงทุนว่าแผนงานพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ยังคงดำเนินไปตามกำหนดการ และความต้องการจากลูกค้าในกลุ่มต่างๆ ยังคงแข็งแกร่ง โดยชี้ว่าฐานลูกค้ากำลังขยายวงกว้างขึ้นจากเดิมที่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่

อุปสงค์ AI ขยายวงกว้าง

ข้อมูลจากการหารือระหว่างทีมนักลงทุนสัมพันธ์ของ Nvidia และ Citi ระบุว่า ในช่วงแรกการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่วนใหญ่มาจากกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (Hyperscalers) แต่ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ความต้องการได้ขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญไปยังกลุ่มใหม่ๆ

ปัจจุบัน Nvidia เห็นแรงผลักดันที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มลูกค้าดังนี้:

• ห้องปฏิบัติการวิจัย AI (AI laboratories)
• ลูกค้าภาครัฐ (Sovereign customers)
• องค์กรธุรกิจที่ติดตั้งระบบด้วยตนเอง (Enterprise on-premise deployments)

บริษัทคาดว่าลูกค้ากลุ่มเหล่านี้จะมีสัดส่วนในตลาดที่ใหญ่ขึ้นในอนาคต เมื่อการนำ AI ไปใช้งานในระดับกายภาพ (physical AI) มีการเร่งตัวขึ้น ทั้งนี้ Nvidia ระบุว่าความต้องการโดยรวมยังคงแข็งแกร่งมาก

แผนงานผลิตภัณฑ์และประสิทธิภาพพลังงาน

Ad

Nvidia ยืนยันว่าแผนงานผลิตภัณฑ์รุ่นถัดไปอย่าง Rubin Ultra ยังคงเป็นไปตามแผนเดิมทั้งหมด และสถาปัตยกรรม NVLink ที่เปิดตัวในงาน Computex ก็ไม่มีการเปลี่ยนแปลงแต่อย่างใด

บริษัทยังได้ชี้แจงความคิดเห็นล่าสุดของ Jensen Huang ซีอีโอ เกี่ยวกับประสิทธิภาพพลังงาน โดยระบุว่าตัวเลขที่กล่าวถึงว่าการประมวลผลมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์อาจใช้พลังงานเพียง 1 กิกะวัตต์นั้น สะท้อนถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพด้านพลังงานที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต ไม่ใช่ต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานในปัจจุบัน โดย GPU รุ่นใหม่อย่าง Blackwell นั้นประหยัดพลังงานกว่ารุ่น Hopper อย่างมาก

มุมมองทางการเงินและกลยุทธ์

Nvidia ยังคงเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ระดับ กลางๆ ที่ 70% (mid-70%) และย้ำแผนการคืนกระแสเงินสด 50% ให้แก่ผู้ถือหุ้นในปีนี้ พร้อมทั้งระบุว่าการเสนอขายหุ้นกู้มูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงิน

ในขณะเดียวกัน Citi ยังคงจัดอันดับให้ Nvidia เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ (mega-cap data center semiconductor) ที่น่าซื้อสูงสุด โดยอ้างถึงความสามารถที่แข็งแกร่งของบริษัทในการเข้าถึงอุปทานหน่วยความจำ DRAM ที่มีอยู่อย่างจำกัด