Story
มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ 4 หุ้นเด่นเครือข่าย AI จีน รับอานิสงส์ดาต้าเซ็นเตอร์และนโยบายเทคโนโลยีในประเทศ
Summary
มอร์แกน สแตนลีย์ เผยรายชื่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเครือข่าย AI ของจีนที่น่าจับตา โดยชี้ว่าบริษัทเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลและความพยายามในการใช้เทคโนโลยีในประเทศ
มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) ได้เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุถึงโอกาสการลงทุนที่สำคัญในภาคส่วนเครือข่ายปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของจีน โดยเน้นไปที่บริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ของศูนย์ข้อมูล (Datacenter) ที่กำลังเติบโตและนโยบายส่งเสริมการใช้เทคโนโลยีที่ผลิตในประเทศ (Technology Localization)
บทวิเคราะห์ของวาณิชธนกิจชั้นนำรายนี้มุ่งเน้นไปที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ทั่วทั้งภูมิภาค
หุ้นเด่นในมุมมองของ Morgan Stanley
Adมอร์แกน สแตนลีย์ ได้ระบุ 4 บริษัทที่มีศักยภาพโดดเด่นในกลุ่มนี้ โดยพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตและปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนี้
- Montage Technology Co Ltd (6809.HK, 688008.SS): ได้รับประโยชน์จากการใช้งานอุปกรณ์เชื่อมต่อ PCIe ที่เพิ่มขึ้นในระบบคอมพิวเตอร์ขนาดใหญ่ (Supernodes) โดยเฉพาะชิป PCIe retimers และ PCIe switch ซึ่งมีความต้องการสูงขึ้นเมื่อระบบขยายตัว ปัจจัยบวกคือการทดแทนคู่แข่งจากสหรัฐฯ และการเปลี่ยนไปใช้มาตรฐานใหม่ที่รวดเร็วกว่าคาด ขณะที่ความเสี่ยงคืออุปสงค์จากธุรกิจคลาวด์ที่อ่อนแอและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ล่าช้า
- Hygon Information Technology Co., Ltd. (688041.SS): มีโอกาสสร้างความแตกต่างจากคู่แข่งในตลาด CPU และ GPU ท้องถิ่น และสามารถชิงส่วนแบ่งการตลาดได้มากขึ้นจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งในจีน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงหลักมาจากการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงขึ้นในกลุ่มผู้ผลิต GPU ท้องถิ่น และการปรับปรุงอัตราการผลิต (yield) ของโรงหล่อชิปในประเทศที่อาจช้ากว่าคาด
- Cambricon Technology Corporation (688256.SS): มีแนวโน้มเติบโตจากอุปสงค์ AI ที่แข็งแกร่ง คำสั่งซื้อจากผู้ให้บริการคลาวด์ (CSP) ที่เพิ่มขึ้น และการเร่งนโยบายใช้เทคโนโลยีในประเทศ แต่ก็มีความเสี่ยงจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตและอัตราการผลิต, การพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ และการพัฒนาเทคโนโลยีที่ช้ากว่าคู่แข่ง
- Iluvatar CoreX Semiconductor Co., Ltd. (9903.HK): โอกาสเติบโตมาจากคำสั่งซื้อของผู้ให้บริการคลาวด์ (CSP) ที่อาจสูงกว่าคาด และความสำเร็จในการพัฒนาระบบซอฟต์แวร์ของตนเองเพื่อทดแทน CUDA ของคู่แข่ง แต่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากยอดคำสั่งซื้อที่อาจไม่เป็นไปตามเป้า และการยกระดับมาตรการคว่ำบาตรทางเทคโนโลยี
Read next
More on หุ้น
หุ้น HIVE Digital พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องจากแรงหนุนของการวิเคราะห์เชิงบวกจากนักวิเคราะห์
หุ้นของ HIVE Digital Technologies ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยเป็นการต่อเนื่องจากการปรับตัวขึ้นที่ได้รับแรงหนุนจากคำแนะนำ "ซื้อ" จาก Jones Trading และฉันทามติในวงกว้างของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับกลยุทธ์ของบริษัทที่มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
ราคาหุ้น Westlake ร่วงลงจากข่าวการปิดโรงงานในเยอรมนี และแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ที่อ่อนแอลง
หุ้นของเวสต์เลค ร่วงลงหลังจากที่บริษัทผู้ผลิตสารเคมีประกาศว่าจะปิดโรงงานผลิตพีวีซีในเยอรมนีอย่างถาวร ส่งผลให้มีค่าใช้จ่าย 205 ล้านดอลลาร์ และเตือนว่าผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สามจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
OpenAI ใกล้แตะระดับรายได้ต่อปี 70 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Oracle ปรับตัวสูงขึ้น
แหล่งข่าวระบุว่า อัตรารายได้ต่อปีของบริษัทพัฒนา AI กำลังเข้าใกล้ 70 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของยอดขายในกลุ่มองค์กรตั้งแต่เดือนกรกฎาคม รายงานดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของ Oracle ซึ่งเป็นพันธมิตรหลักด้านโครงสร้างพื้นฐานปรับตัวสูงขึ้น
หุ้น Kraken Robotics ร่วงลงต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการยังคงอยู่
หุ้นของ Kraken Robotics ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เนื่องจากความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับการควบรวมกิจการกับ Covelya Group ที่เพิ่งเข้าซื้อไป และการวิเคราะห์ในเชิงลบจากนักวิเคราะห์ ยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด