ปริมาณซื้อขายออปชัน IREN พุ่งแรง นักลงทุนเดิมพันทั้งขาขึ้นและขาลงหลังหุ้นดิ่งหนัก

ปริมาณการซื้อขายออปชันในหุ้น IREN Ltd. พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ที่แตกต่างกันอย่างสุดขั้วของนักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางราคาหุ้นในอนาคต หลังจากที่ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรงจากผลประกอบการและแผนการลงทุนที่สร้างความกังวล

เกิดอะไรขึ้น

ตลาดออปชันของ IREN มีความเคลื่อนไหวที่คึกคักเป็นพิเศษ โดยมีปริมาณการซื้อขายรวมสูงถึง 558,273 สัญญา ซึ่งสูงกว่าปริมาณการซื้อขายหุ้นเฉลี่ยต่อวันในรอบ 3 เดือนถึงเกือบ 13 เท่า การซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดนี้เกิดขึ้นพร้อมกับที่ราคาหุ้น IREN ปรับตัวลดลง -13.4% มาอยู่ที่ $35.10

ข้อมูลเชิงลึกเผยให้เห็นว่า:

• คอลออปชัน (Call Options) มีปริมาณการซื้อขายสูงกว่าพุทออปชัน (Put Options) ถึง 60% โดยมีจำนวน 343,572 สัญญา เทียบกับ 214,701 สัญญา สะท้อนว่ามีนักลงทุนจำนวนมากที่เดิมพันว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวกลับขึ้นไปอย่างรวดเร็ว
• ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดกระจุกตัวอยู่ใกล้เคียงกับราคาหุ้นปัจจุบัน โดยคอลออปชันที่ราคาใช้สิทธิ $41 และ $36 รวมถึงพุทออปชันที่ราคา $36 และ $35 มีปริมาณซื้อขายรวมกันสูง บ่งชี้ถึงการเดิมพันทิศทางที่ชัดเจนและการป้องกันความเสี่ยง

ปัจจัยเบื้องหลังความผันผวน

Ad

ความผันผวนอย่างรุนแรงนี้มีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากข่าวสารของบริษัทที่ประกาศออกมาล่าสุด ซึ่งสร้างมุมมองที่แตกต่างกันในหมู่นักลงทุน

• ผลประกอบการน่าผิดหวัง: รายได้ในไตรมาสที่ 4 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 20 ล้านดอลลาร์ และบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิถึง 684 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสด
• แผนการลงทุน (Capex) ขนาดใหญ่: ผู้บริหารได้เปิดเผยแผนงบลงทุน (Capex) สำหรับปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ $25,000 - $30,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งตัวเลขดังกล่าวสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่บริษัทจะต้องเพิ่มทุน ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (Dilution)
• มุมมองนักวิเคราะห์ที่แตกต่าง: แม้จะมีข่าวร้าย แต่บริษัทวิเคราะห์ชั้นนำอย่าง Cantor Fitzgerald และ H.C. Wainwright ยังคงเป้าหมายราคาในเชิงบวกไว้ที่ $90–$99 โดยเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตจากธุรกิจ AI Cloud และการลงทุนในหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ของบริษัท

สัญญาณจากตลาดออปชัน

ข้อมูลจากตลาดออปชันให้ภาพที่ชัดเจนถึงการต่อสู้ระหว่างฝั่งกระทิง (Bulls) และฝั่งหมี (Bears) โดยปริมาณการซื้อขายที่กระจุกตัวอยู่ใกล้ราคาปัจจุบันสะท้อนถึงความไม่แน่นอนในการประเมินมูลค่าอนาคตของ IREN ระหว่างโอกาสจากธุรกิจ AI กับความเสี่ยงด้านการเงินและการดำเนินงาน

ที่น่าสนใจคือ แม้จะมีความผันผวนสูง แต่ค่าความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ระยะ 3 เดือนกลับลดลง 11.68 จุด มาอยู่ที่ 82.91% ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าตลาดได้ซึมซับข่าวสำคัญ (ผลประกอบการและแผนลงทุน) ไปแล้วในระดับหนึ่ง นอกจากนี้ ค่าความเบ้ (Skew) ที่ติดลบยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความต้องการซื้อพุทออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงมากกว่าปกติ ดังนั้น โซนราคา $35–$41 จึงกลายเป็นสมรภูมิสำคัญที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีปริมาณการซื้อขายและสถานะคงค้าง (Open Interest) หนาแน่น