Story
HSBC อัปเกรดหุ้นอินเดียสู่ระดับ 'เป็นกลาง' แต่ยังคงมุมมองบวกต่อจีน ชี้กระแส AI ในเอเชียเผชิญความท้าทาย
Summary
HSBC ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียเป็น 'neutral' จากปัจจัยหนุนด้านราคาพลังงานและการบริโภคในประเทศ ขณะที่ยังคงมุมมอง 'overweight' ต่อจีน แต่เตือนว่ากระแสความนิยมในหุ้นกลุ่ม AI ของเอเชียกำลังเผชิญความท้าทาย
HSBC ได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อตลาดหุ้นอินเดียขึ้นสู่ระดับ 'เป็นกลาง' (neutral) จากเดิมที่ 'ต่ำกว่าตลาด' (underweight) โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านผลประกอบการที่ลดลง ในขณะเดียวกันยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีนและสิงคโปร์ ท่ามกลางสัญญาณว่ากระแสการลงทุนในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของเอเชียกำลังเข้าสู่ช่วงที่ท้าทายมากขึ้น
มุมมองต่ออินเดียและจีน
ในรายงานล่าสุด "Asia Equity Insights Quarterly" HSBC ระบุว่าแนวโน้มของตลาดหุ้นอินเดียดีขึ้นจากราคาพลังงานที่ลดลง ซึ่งช่วยคลายแรงกดดันต่อกำไรของบริษัทจดทะเบียน และลดโอกาสที่ผลประกอบการจะถูกปรับลดลง นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง อุปสงค์ในประเทศที่ยังคงฟื้นตัวได้ดี และกระแสเงินทุนจากต่างชาติที่ไหลกลับเข้ามาอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่าการรักษาการลงทุนจากต่างประเทศให้ต่อเนื่องยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ
สำหรับประเทศจีน HSBC ยังคงมุมมอง 'มากกว่าตลาด' (overweight) ทั้งในตลาดจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกง โดยมองเห็นโอกาสในกลุ่มธนาคาร, ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์, บริษัทอินเทอร์เน็ต, เวชภัณฑ์ และธุรกิจกักเก็บพลังงาน ธนาคารคาดการณ์ว่าการเติบโตของผลประกอบการในปี 2026 จะสูงกว่าปีที่ผ่านมา แม้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะยังคงอ่อนแอก็ตาม
กระแส AI ในเอเชียเผชิญความท้าทาย
HSBC เตือนว่ากระแสความนิยมในหุ้นกลุ่ม AI ของเอเชียกำลังเข้าสู่ช่วงที่ท้าทายมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่พุ่งสูงขึ้นอาจนำไปสู่ภาวะอุปทานล้นตลาด (overcapacity) หรือไม่
Adแม้ว่าเกาหลีใต้จะยังคงเป็นตลาดที่มีแนวโน้มผลประกอบการแข็งแกร่งที่สุดในภูมิภาค จากอุปสงค์ชิปหน่วยความจำ (memory chips) ที่แข็งแกร่ง แต่ HSBC ก็เตือนถึงความเสี่ยงที่อาจทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น ซึ่งรวมถึงภาระหนี้ที่สูงขึ้น, การกระจุกตัวของนักลงทุน และอุปทานชิปหน่วยความจำที่กำลังขยายตัว
ภาพรวมอาเซียนและเป้าหมายดัชนี
ในกลุ่มประเทศอาเซียน HSBC ยังคงมุมมอง 'overweight' ต่อสิงคโปร์เพียงแห่งเดียว โดยให้เหตุผลด้านคุณภาพ, อัตราผลตอบแทน และมูลค่าที่น่าสนใจ แต่ได้ปรับลดน้ำหนักการลงทุนใน มาเลเซีย และ ฟิลิปปินส์ ลงสู่ระดับ 'underweight' เช่นเดียวกับอินโดนีเซียและไทย โดยอ้างถึงการเติบโตของผลประกอบการที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนด้านนโยบาย
นอกจากนี้ HSBC ได้อัปเดตเป้าหมายดัชนี ณ สิ้นปี 2026 ดังนี้:
- Sensex (อินเดีย): 84,000 จุด
- Hang Seng (ฮ่องกง): 27,000 จุด
- KOSPI (เกาหลีใต้): 8,000 จุด
- TAIEX (ไต้หวัน): 49,000 จุด
- STI (สิงคโปร์): 6,100 จุด
Read next
More on หุ้น
CIBC นำเสนอโปรไฟล์คุณค่าที่น่าสนใจเหนือกว่าธนาคารชั้นนำของแคนาดาอื่นๆ
แม้ว่าหุ้นของ TD Bank จะมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำที่สุด แต่เมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนและศักยภาพในการเติบโตแล้ว Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) ถือเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีมูลค่าสมดุลมากกว่าเมื่อเทียบกับธนาคารอื่นๆ ในกลุ่มเดียวกัน
บริษัท Volvo Cars แต่งตั้ง Klaus Zellmer เป็นซีอีโอคนใหม่สืบทอดตำแหน่งต่อจาก Hakan Samuelsson
บริษัท Volvo Cars ได้แต่งตั้ง Klaus Zellmer เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ แทนที่ Hakan Samuelsson ที่กำลังจะลาออก การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์รายนี้กำลังดำเนินกลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกท่ามกลางความท้าทายของตลาด
บทวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์ชี้ว่าหุ้นกลุ่มเหมืองแร่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ TSX มีศักยภาพในการเติบโต
บริษัทเหมืองแร่ทองคำและทองแดงของแคนาดาหลายแห่ง รวมถึง Equinox Gold และ Kinross Gold กำลังได้รับคำแนะนำให้ซื้ออย่างแข็งแกร่งจากนักวิเคราะห์ ซึ่งคาดการณ์ว่าราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก โดยอิงจากปัจจัยกระตุ้นเฉพาะบริษัทที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้
ดัชนีหุ้นรวมซาอุดีอาระเบีย (Tadawul All Share Index) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน จากการปรับตัวลงของหุ้นในหลายภาคส่วน
ดัชนีหุ้นหลักของซาอุดีอาระเบีย หรือ Tadawul All Share ปิดตลาดลดลง 0.26% ในวันอาทิตย์ แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน โดยได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอในภาคประกันภัยและพลังงาน