Story
Goldman Sachs ปรับเพิ่มเป้าดัชนี TOPIX สู่ 4,500 จุด คาดเงินเยนอ่อนหนุนกำไรบริษัทญี่ปุ่น
Summary
Goldman Sachs ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี TOPIX ของญี่ปุ่นสำหรับระยะ 12 เดือนข้างหน้าเป็น 4,500 จุด โดยอ้างถึงแนวโน้มเงินเยนที่อ่อนค่าลงซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนผลประกอบการของบริษัทส่งออกและกลุ่มบริษัทข้ามชาติ
โกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี TOPIX ของญี่ปุ่นในระยะ 12 เดือนข้างหน้าสู่ระดับ 4,500 จุด จากเดิมที่ 4,400 จุด โดยให้เหตุผลจากแนวโน้มค่าเงินเยนที่จะอ่อนค่าลง ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน แม้ตลาดจะเผชิญความผันผวนในระยะสั้นจากความกังวลด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และภูมิรัฐศาสตร์ก็ตาม
ปรับเป้าหมายใหม่ จากแนวโน้มเงินเยนอ่อนค่า
ในบทวิเคราะห์ล่าสุด Goldman Sachs ระบุว่าเป้าหมายใหม่ที่ 4,500 จุด สะท้อนถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้น (upside) ประมาณ 12% จากระดับปิดล่าสุด นอกจากนี้ยังได้ปรับเพิ่มเป้าหมายระยะ 3 เดือนและ 6 เดือนเป็น 4,200 และ 4,300 จุด ตามลำดับ
การปรับมุมมองดังกล่าวมีขึ้นหลังจากการทบทวนสมมติฐานค่าเงินของธนาคาร โดยทีมวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเคลื่อนไหวในระดับต่อไปนี้เมื่อเทียบกับเงินเยน:
- 3 เดือนข้างหน้า: 162 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ
- 6 เดือนข้างหน้า: 163 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ
- 12 เดือนข้างหน้า: 165 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ
ค่าเงินเยนที่อ่อนลงนี้คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกสำคัญสำหรับกลุ่มผู้ส่งออกและบริษัทข้ามชาติของญี่ปุ่น
คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง แม้ตลาดผันผวน
AdGoldman Sachs คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ของดัชนี TOPIX จะขยายตัว 13% ในปีงบประมาณ 2569 (FY26) สู่ระดับ 228 เยน ตามด้วยการเติบโต 11% ในปีงบประมาณ 2570 และ 9% ในปีงบประมาณ 2571
แม้ว่าตลาดระยะสั้นอาจได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ AI ทั่วโลกและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่าดัชนี TOPIX ยังคงมีเสถียรภาพ โดยปรับตัวลดลงเพียง 2% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการปรับตัวลงที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นอื่นในภูมิภาค ขณะที่การประเมินมูลค่า (Valuation) อยู่ในกรอบ 16-17 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งยังคงมีช่องว่างสำหรับการเติบโตในระยะยาว
กระแสเงินทุนและคำแนะนำรายกลุ่ม
ข้อมูลกระแสเงินทุนในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจน โดยนักลงทุนจากอเมริกาเหนือเป็นผู้ซื้อสุทธิหุ้นญี่ปุ่นมูลค่า 6 แสนล้านเยน ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนยุโรปกลับเป็นผู้ขายสุทธิ 1.5 ล้านล้านเยนในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมพบว่านักลงทุนต่างชาติโดยรวมเป็นผู้ขายสุทธิ ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยและสถาบันในประเทศเป็นผู้ซื้อสุทธิ
Goldman Sachs ยังคงคำแนะนำ "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" (Overweight) ในกลุ่มอุตสาหกรรมวัฏจักร (Cyclical) และกลุ่มการเงิน เช่น เครื่องจักร, บริการไอที, ธนาคาร, เครื่องใช้ไฟฟ้า และเหล็ก ในขณะที่ให้คำแนะนำ "ลดน้ำหนักการลงทุน" (Underweight) ในกลุ่มปลอดภัย (Defensive) ซึ่งรวมถึงสาธารณูปโภค, อาหาร, ยา และการขนส่ง
Read next
More on หุ้น
บลูมเบิร์กรายงานว่า ซิตี้กรุ๊ปตั้งเป้าระดมทุน IPO ของบานาเม็กซ์กว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม
มีรายงานว่าซิตี้กรุ๊ปกำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของ Banamex ซึ่งเป็นหน่วยธุรกิจธนาคารเพื่อรายย่อยในเม็กซิโก โดยคาดว่าจะระดมทุนได้มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีเป้าหมายที่จะดำเนินการในเดือนมกราคม การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในกลยุทธ์ระยะยาวของธนาคารในการถอนตัวออกจากธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคระหว่างประเทศ
ดัชนี Bovespa ร่วงลง 0.27% เนื่องจากหุ้นกลุ่มวัสดุพื้นฐานและสินค้าอุปโภคบริโภคฉุดรั้งตลาด
ดัชนีหุ้นโบเวสป้า (Bovespa) ของบราซิล ปิดตลาดวันศุกร์ลดลง โดยได้รับผลกระทบจากหุ้นกลุ่มวัสดุพื้นฐานและกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่ปรับตัวลง แม้ว่าจะมีหุ้นรายตัวที่ปรับตัวขึ้นมากกว่าปรับตัวลงในตลาดหลักทรัพย์ก็ตาม
ร่างกฎหมายร่วมสองพรรคการเมืองมุ่งห้ามใช้ตัวรับส่งสัญญาณแสงจากจีนในระบบปัญญาประดิษฐ์ของรัฐบาลสหรัฐฯ
กลุ่มสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ได้เสนอกฎหมายห้ามรัฐบาลกลางใช้ตัวรับส่งสัญญาณแสงที่ผลิตในจีนในระบบที่มีความสำคัญ โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านความมั่นคงแห่งชาติต่อปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์
เจเรมี ฟ็อกซ์-จีน ซีเอฟโอของ Circle เตรียมลาออกจากตำแหน่ง ขณะที่ผู้ร่วมก่อตั้งก็ลาออกจากคณะกรรมการบริหารเช่นกัน
บริษัท Circle Internet Group ผู้ออกเหรียญ Stablecoin USDC ประกาศว่า Jeremy Fox-Geen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินจะลาออกจากตำแหน่ง การเปลี่ยนแปลงในระดับผู้บริหารนี้ยังรวมถึงการลาออกจากคณะกรรมการบริษัทของ Sean Neville ผู้ร่วมก่อตั้งด้วย