Story
Goldman Sachs และ JPMorgan เปิดตัวผลิตภัณฑ์ซื้อขายตราสารหนี้กลุ่ม AI
Summary
สองวาณิชธนกิจยักษ์ใหญ่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เชื่อมโยงกับตราสารหนี้ในอุตสาหกรรม AI เพื่อให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยง ท่ามกลางแนวโน้มที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะออกหุ้นกู้เพื่อระดมทุนด้านปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น
Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารจัดการการลงทุนในตราสารหนี้ของภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีได้ดียิ่งขึ้น โดยมีขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ (Hyperscalers) อาจมีการออกหุ้นกู้จำนวนมหาศาลในอนาคตเพื่อนำไปใช้ในการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)
Goldman Sachs เสนอตะกร้าหุ้นกู้ High-Yield
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Goldman Sachs ได้ประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถซื้อขายตะกร้าตราสารหนี้ที่ประกอบด้วยผู้ออกหุ้นกู้ผลตอบแทนสูง (High-Yield) ในสหรัฐฯ จำนวน 18 รายในสัดส่วนที่เท่ากัน ตามบันทึกจากโต๊ะค้าตราสารหนี้ของ Goldman ที่สำนักข่าว Bloomberg ได้รายงาน
ตะกร้าดังกล่าวประกอบด้วยบริษัทอย่าง CoreWeave Inc., Applied Digital Corp. และ Cipher Digital Inc. โดยโบรกเกอร์สามารถเสนอราคาสำหรับธุรกรรมที่มีมูลค่าตั้งแต่ 50 ล้านดอลลาร์ ถึง 250 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนสามารถเลือกซื้อพันธบัตรจริงในตะกร้า หรือทำธุรกรรม Total Return Swap เพื่ออ้างอิงผลตอบแทนได้
- ตราสารหนี้ในตะกร้านี้ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 7.45%
- มีส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (spread) เฉลี่ย 319 เบซิสพอยต์
- ซึ่งสูงกว่าตลาด High-Yield โดยรวมที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7.3% และมีส่วนต่างที่ 267 เบซิสพอยต์
JPMorgan เปิดตัว 3 ผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน
Adในขณะเดียวกัน JPMorgan ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ในลักษณะตะกร้าตราสารหนี้จำนวน 3 รูปแบบเมื่อวันจันทร์ โดยแต่ละตะกร้ามีเป้าหมายการลงทุนที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน
- ตะกร้าที่ 1: มุ่งเน้นไปที่ตราสารหนี้ระดับน่าลงทุน (Investment-Grade) อายุยาวและมีสภาพคล่องสูง จากผู้ออก 11 รายในกลุ่ม Hyperscaler และการระดมทุนแบบ Project Finance ซึ่งรวมถึงบริษัทอย่าง Microsoft Corp., Meta Platforms Inc., Amazon.com Inc., Alphabet Inc. และ Oracle Corp.
- ตะกร้าที่ 2: เจาะกลุ่มผู้ออกตราสารหนี้ในตลาด Junk Bond ที่เกี่ยวข้องกับ AI จำนวน 15 ราย ซึ่งมีบริษัทอย่าง CoreWeave และ Applied Digital รวมอยู่ด้วย
- ตะกร้าที่ 3: ให้ความสำคัญกับผู้ออกตราสารหนี้ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์จำนวน 16 ราย ซึ่งรวมถึง Nvidia Corp.
ความสำคัญต่อนักลงทุน
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนสถาบันที่ต้องการเครื่องมือในการลงทุนหรือป้องกันความเสี่ยงที่เจาะจงกับภาคส่วน AI ซึ่งกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและต้องการเงินทุนมหาศาล ผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ช่วยสร้างกลยุทธ์การลงทุนในตลาดตราสารหนี้ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น คล้ายกับกองทุน ETF ที่ลงทุนตามธีมในตลาดหุ้น
Read next
More on หุ้น
หุ้นของ Capricorn Energy พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 15 ปี หลังข้อเสนอซื้อกิจการของ Genel ที่ปรับลดลงเหลือ 436 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Genel Energy ได้เพิ่มข้อเสนอเงินสดสำหรับการซื้อกิจการ Capricorn Energy เป็น 436 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ได้รับคำแนะนำจากคณะกรรมการบริหารกลับคืนมาจากคู่แข่งอย่าง DNO และทำให้ราคาหุ้นของ Capricorn พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011
หุ้น HelloFresh ร่วงลงต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หลังจากปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีลง
บริษัทจัดส่งชุดอาหารสำเร็จรูปในกรุงเบอร์ลินได้ปรับลดคาดการณ์รายได้และกำไรสำหรับปี 2026 ลงอย่างมาก โดยระบุว่าการได้ลูกค้าใหม่ลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสที่สาม
รายงานระบุว่า หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่คัดเลือกโดย AI ทำกำไรได้มากกว่า 25% ในเดือนกันยายน
รายงานจาก Investing.com ระบุว่า หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลายตัว โดยเฉพาะในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งได้รับการระบุโดยแบบจำลองที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทำผลตอบแทนได้สูงถึงเลขสองหลักอย่างมีนัยสำคัญในเดือนกันยายน
หุ้นของ Harworth พุ่งขึ้นหลังจากคณะกรรมการบริษัทแนะนำให้รับข้อเสนอซื้อกิจการที่ปรับปรุงใหม่มูลค่า 631.7 ล้านปอนด์
หุ้นของ Harworth Group ผู้เชี่ยวชาญด้านการฟื้นฟูที่ดิน พุ่งขึ้นหลังจากคณะกรรมการบริษัทมีมติเป็นเอกฉันท์แนะนำให้รับข้อเสนอซื้อกิจการขั้นสุดท้ายด้วยเงินสดทั้งหมดจากบริษัทในเครือ Peel Holdings ซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 631.7 ล้านปอนด์