Story
ราคาทองคำร่วงลงก่อนการประชุมเฟด หลังราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์หนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย
ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันพุธ เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ได้สร้างแรงกดดันต่อทองคำก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงท้ายของวัน
ปัจจัยกดดันจากน้ำมันและบอนด์ยีลด์
ราคาทองคำเผชิญแรงขายติดต่อกันเป็นวันที่สอง และปรับตัวลดลงแล้วมากกว่า 3% ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก Investing.com แรงกดดันล่าสุดมาจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้ออีกครั้ง หลังจากราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูงจากการที่ตลาดยังคงกังวลต่อสถานการณ์การปิดท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย
ความกังวลด้านเงินเฟ้อดังกล่าวได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดพันธบัตร โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (10-year U.S. Treasury yield) พุ่งขึ้นแตะระดับ 5.04% ในช่วงสั้นๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
สำหรับนักลงทุนในทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นถือเป็นปัจจัยลบ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ เช่น พันธบัตร มีความน่าดึงดูดใจมากกว่าในเชิงเปรียบเทียบ
ตลาดจับตาการตัดสินใจของเฟด
Adขณะนี้นักลงทุนในตลาดการเงินได้ประเมินโอกาสเกือบ 92% ที่เฟดจะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ เพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งการปรับขึ้นดอกเบี้ยมักจะส่งผลให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและเป็นลบต่อราคาทองคำ
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงไม่ได้มีเพียงแค่การขึ้นดอกเบี้ยเท่านั้น นักวิเคราะห์ชี้ว่า หากเฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม หรือประธานเฟดส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต นักลงทุนอาจเรียกร้องอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่สูงขึ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่อาจค้างอยู่ในระดับสูงต่อไป ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาทองคำอยู่ดี
ภาพรวมตลาด
ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ลดลงประมาณ 0.3% ในช่วงเช้าวันพุธ ขณะที่สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าก็ปรับตัวลงในทิศทางเดียวกัน ข้อมูล ณ เวลา 21:57 ET (01:57 GMT) จาก Investing.com ระบุว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์
แม้ว่าราคาทองคำจะเผชิญกับความท้าทายในระยะสั้น แต่นักลงทุนจำนวนมากยังคงมองว่าทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในระยะยาว (portfolio-hedging appeal) และคาดว่าความน่าสนใจดังกล่าวจะกลับมาอีกครั้งเมื่อวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยสิ้นสุดลง
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ