Story
ตลาดจับตาเฟดตัดสินใจดอกเบี้ย ท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเฟ้อและทำเนียบขาว
ตลาดการเงินทั่วโลกต่างจับจ้องไปที่การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันนี้ โดยคาดการณ์อย่างท่วมท้นว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ซึ่งนับเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ท่ามกลางสถานการณ์ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ตลาดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
ตลาดให้น้ำหนักอย่างมากว่าคณะกรรมการเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่กรอบเป้าหมายที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมวันนี้ การตัดสินใจดังกล่าวมีขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ทั้งอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายและอัตราการว่างงานที่อยู่ในระดับต่ำ
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ นายเควิน วอร์ช ประธานเฟด ต้องเผชิญหน้ากับทำเนียบขาว เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงแสดงความต้องการให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป แต่หากเฟดเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ย ก็อาจเสี่ยงต่อการสูญเสียความน่าเชื่อถือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ หลังจากที่นายวอร์ชได้แสดงท่าทีที่ค่อนข้างแข็งกร้าว (hawkish) ในการประชุมที่ Jackson Hole เมื่อเดือนที่แล้ว
ผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันพุ่งสูง กดดันการตัดสินใจ
ปัจจัยสำคัญที่กดดันการตัดสินใจของเฟดคือการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งล่าสุดได้ทะลุระดับสำคัญที่ 5% เป็นครั้งแรกในรอบ 19 ปี โดยแตะระดับสูงสุดที่ 5.041% ก่อนจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ยอมรับว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นสะท้อนถึงการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ และ "ปัญหาระดับโลก" อื่นๆ
Adขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่กลับมาพุ่งสูงก็เป็นอีกหนึ่งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ยังคงซื้อขายอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และปรับตัวขึ้นแล้วราว 19% นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนที่ผ่านมา อันเนื่องมาจากความกังวลด้านอุปทานที่หยุดชะงักในตะวันออกกลาง
สิ่งที่นักลงทุนต้องจับตา
คำถามสำคัญสำหรับนักลงทุนไม่ใช่ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ แต่เป็นการส่งสัญญาณว่านี่จะเป็นการปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว หรือเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินรอบใหม่
ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช เวลา 14:30 น. ตามเวลาตะวันออก (18:30 GMT) เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต เนื่องจากนายวอร์ชเป็นที่รู้จักกันดีว่าไม่นิยมให้คำแนะนำล่วงหน้า (forward guidance) ที่ชัดเจน ทำให้นักวิเคราะห์ต้องตีความทุกถ้อยคำของเขาอย่างละเอียด
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ