Story
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยูโรโซนทรงตัวระดับสูงสุดในรอบหลายปี จับตาน้ำมันพุ่ง-สัปดาห์ประชุมธนาคารกลาง
Summary
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยูโรโซนยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่ตลาดจับตาการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญหลายแห่งในสัปดาห์นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในยูโรโซนทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในเช้าวันจันทร์ โดยตลาดตราสารหนี้โลกได้หยุดพักหายใจชั่วคราวหลังเผชิญแรงเทขายอย่างหนักมาหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ท่ามกลางวิกฤตพลังงานในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง และการประชุมนโยบายการเงินที่สำคัญของธนาคารกลางหลายแห่งที่กำลังจะมาถึง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงอยู่ในระดับสูง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานของภูมิภาค ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 3.511% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 หลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่อนโยบายการเงิน ก็เคลื่อนไหวคงที่ที่ 3.197% ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดที่เคยทำไว้เมื่อเดือนตุลาคม 2023
ตลาดกำลังอยู่ระหว่างการประเมินผลกระทบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในสัปดาห์ที่แล้ว และเตรียมพร้อมสำหรับการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติมจากธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลก
- พันธบัตรอิตาลีอายุ 10 ปี: อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 4.38%
- พันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปี: อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 4.45%
ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรงกดดันเงินเฟ้อ
Adตลาดพลังงานยังคงสร้างแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) พุ่งขึ้นอีกประมาณ 3% ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 112 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับตัวขึ้นครั้งนี้เป็นผลมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย และภัยคุกคามต่อเส้นทางการเดินเรือในทะเลแดง
ความกังวลด้านอุปทานยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากการเจรจาทางการทูตที่สำคัญระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอาหรับในอ่าวเปอร์เซียเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซถูกเลื่อนออกไปอย่างกะทันหัน สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลโดยตรงต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นสิ่งที่ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังพยายามควบคุม
สัปดาห์แห่งการตัดสินใจของธนาคารกลาง
การประชุมของธนาคารกลางในเขตเศรษฐกิจหลักจะเป็นจุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีโอกาสสูงถึง 86% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ หลังจากตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทะลุระดับ 5%
นอกจากนี้ ตลาดยังคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะมีมติสำคัญในสัปดาห์นี้เช่นกัน โดยคาดว่า BOJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 1.25% สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามร่วมกันของธนาคารกลางทั่วโลกในการต่อสู้กับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น
Read next
More on ฟอเร็กซ์
ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่า หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยและส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน
ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในปีนี้
UBS คาด EUR/CHF มีโอกาสทดสอบ 0.96 เหตุฟรังก์สวิสเสียเปรียบด้านผลตอบแทน
ยูบีเอสคาดการณ์ว่าค่าเงินยูโรอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิสสู่ระดับ 0.96 เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น และคาดว่าธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์จะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
Citi ชี้เงินปอนด์แข็งค่าระยะสั้น ก่อนเผชิญความเสี่ยงงบประมาณเดือนตุลาคม
Citi คาดการณ์ว่าเงินปอนด์อาจแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นก่อนการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ แต่เตือนว่าการแข็งค่านี้จะไม่ยั่งยืน เนื่องจากตลาดจะหันไปจับตาความเสี่ยงด้านการคลังจากงบประมาณที่จะประกาศในเดือนตุลาคม
เงินปอนด์ร่วง รับแรงกดดันเฟดจ่อขึ้นดอกเบี้ย-เงินเฟ้ออังกฤษพุ่ง
ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นของอังกฤษกลับไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางอังกฤษต้องเร่งคุมเข้มนโยบาย