BlackRock สินทรัพย์พุ่งทำสถิติใหม่ 15 ล้านล้านดอลลาร์ รับอานิสงส์ตลาดหุ้นคึกคักและเงินไหลเข้า ETF

BlackRock บริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งมีกำไรสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดหุ้นที่คึกคักซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ของลูกค้า ประกอบกับเม็ดเงินลงทุนจำนวนมากที่หลั่งไหลเข้าสู่กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ของบริษัท ส่งผลให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ผลประกอบการไตรมาส 2 แข็งแกร่งเกินคาด

รายงานระบุว่า สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ BlackRock ณ สิ้นไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 15.34 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถิติใหม่ เพิ่มขึ้นจาก 12.53 ล้านล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 13.89 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีนี้

ในด้านผลกำไร บริษัทมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 13.91 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 12.59 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ LSEG นอกจากนี้ BlackRock ยังได้ประกาศเพิ่มวงเงินในโครงการซื้อหุ้นคืนสำหรับปี 2026 เป็น 2 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 1.8 พันล้านดอลลาร์

แลร์รี ฟิงก์ (Larry Fink) ซีอีโอของ BlackRock กล่าวในแถลงการณ์ว่า "ปัจจัยพื้นฐานของตลาดยังคงแข็งแกร่งและได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดี โดยมีอัตรากำไรและโมเมนตัมของผลประกอบการที่สูงขึ้นจากเทคโนโลยีใหม่ๆ"

ตลาดกระทิงและกระแสเงินทุนไหลเข้าหนุน

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตของ BlackRock คือภาวะตลาดหุ้นที่ร้อนแรง โดยดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นมาตรวัดหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นถึง 15% ในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020

Ad

ในช่วงเวลาเดียวกัน BlackRock มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ (net inflows) จากลูกค้าถึง 192,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 68,000 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนหลักจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ iShares ETF ที่แข็งแกร่ง

• กองทุนตราสารทุน (Equity): มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 71,600 ล้านดอลลาร์
• กองทุนตราสารหนี้ (Fixed Income): มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 92,000 ล้านดอลลาร์

การรุกคืบสู่ตลาดนอกตลาด (Private Markets)

แม้ว่า BlackRock จะเป็นที่รู้จักในฐานะผู้นำด้านหุ้นและพันธบัตร แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทได้พยายามขยายธุรกิจไปสู่สินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Assets) หรือตลาดนอกตลาดอย่างจริงจัง ซึ่งสร้างผลตอบแทนในรูปของค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าธุรกิจ ETF อย่างมีนัยสำคัญ

บริษัทได้ทุ่มเงินลงทุนประมาณ 28,000 ล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อกิจการต่างๆ เช่น Global Infrastructure Partners (GIP) ผู้ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน และ HPS Investment Partners บริษัทด้านสินเชื่อภาคเอกชน (Private Credit) อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนสินเชื่อภาคเอกชนกำลังเผชิญกับการตรวจสอบที่เข้มข้นขึ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อ โดยกองทุน HPS Corporate Lending Fund (HLEND) ของ BlackRock ต้องเผชิญกับคำขอไถ่ถอนหน่วยลงทุนที่สูงถึง 13.3% ในไตรมาส 2 แต่บริษัทได้จำกัดการไถ่ถอนไว้ที่เพดานมาตรฐาน 5% ต่อไตรมาส