Barclays ชี้เป้าหุ้น 'Power-as-a-Service' รับอานิสงส์ความต้องการพลังงานมหาศาลจาก AI

Barclays ได้เปิดเผยรายชื่อบริษัทในกลุ่ม Power-as-a-Service (PaaS) ที่อยู่ในสถานะได้เปรียบอย่างยิ่ง ท่ามกลางการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล (Data Center) ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งคาดว่าจะผลักดันให้การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ในโลกตะวันตกมีมูลค่าสูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนจะถึงจุดสูงสุดในปี 2028

ความต้องการพลังงาน AI พุ่งสูง

ธนาคารเพื่อการลงทุน Barclays ระบุว่า การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ประจำปีอาจสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีแรงหนุนหลักมาจากการเติบโตของงบลงทุน (Capital Expenditure) ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (Hyperscalers) เพื่อรองรับการแข่งขันด้าน AI

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลนี้ ทำให้บริษัทในกลุ่ม PaaS ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันพลังงานแบบติดตั้งในพื้นที่ของลูกค้า (behind-the-meter) กำลังได้รับสัญญาจัดหาพลังงานขนาดหลายกิกะวัตต์ (Multi-gigawatt) เพื่อป้อนให้กับศูนย์ข้อมูลโดยตรง

หุ้นเด่นในกลุ่ม PaaS ตามมุมมองของ Barclays

Ad

Barclays ได้รวบรวมรายชื่อบริษัทที่สำคัญต่อการขับเคลื่อนการแข่งขันด้าน AI ซึ่งประกอบด้วย:

• Williams Company: กำลังดำเนินโครงการโรงไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูลมูลค่าประมาณ 7,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ทำข้อตกลงขนาด 5 กิกะวัตต์ กับ Siemens Energy
• Halliburton: ร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ VoltaGrid เพื่อใช้พลังงานจากก๊าซธรรมชาติสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยตั้งเป้าเริ่มต้นที่ 400 เมกะวัตต์ ในภูมิภาคตะวันออกกลาง
• Fermi America: มีแผนพัฒนาโครงการพลังงานขนาด 11 กิกะวัตต์ ในรัฐเท็กซัส เพื่อรองรับศูนย์ข้อมูล ประกอบด้วยพลังงานก๊าซ 4.5 กิกะวัตต์ และพลังงานนิวเคลียร์ 6 กิกะวัตต์
• Liberty Energy: ตั้งเป้าส่งมอบกำลังการผลิต 1 กิกะวัตต์ ภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งรวมถึงโครงการขนาด 400 เมกะวัตต์กับ Vantage
• Solaris Energy Infrastructure: ตั้งเป้ากำลังการผลิต 2.2 กิกะวัตต์ ภายในต้นปี 2028 โดยมากกว่า 1 กิกะวัตต์จะมาจากโครงการศูนย์ข้อมูล 2 แห่ง
• Kodiak Gas Services: ได้รับกำลังการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซประมาณ 380 เมกะวัตต์ สำหรับลูกค้าศูนย์ข้อมูล ผ่านการเข้าซื้อกิจการ Distributed Power Solutions
• Atlas Energy Solutions: ตั้งเป้าติดตั้งกำลังการผลิต 400 เมกะวัตต์ ภายในต้นปี 2027 โดยส่วนใหญ่มีสัญญาระยะยาวรองรับแล้ว

มุมมองสำหรับนักลงทุน

รายงานของ Barclays ชี้ให้เห็นถึงโอกาสการลงทุนในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ ซึ่งเปรียบเสมือนผู้จัดหาเครื่องมือให้กับการเติบโตของอุตสาหกรรม AI (pick-and-shovel play) การที่บริษัทเหล่านี้สามารถทำสัญญาระยะยาวขนาดใหญ่ได้ สะท้อนถึงแนวโน้มรายได้ที่มั่นคงในอนาคต ซึ่งเป็นผลโดยตรงมาจากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งสำคัญนี้