Story
Aston Martin เจรจาระดมทุนรอบใหม่โดยใช้สินทรัพย์ค้ำประกัน ท่ามกลางความกังวลของเจ้าหนี้เดิม
Summary
ผู้ผลิตรถหรู Aston Martin กำลังเจรจากับกองทุนเพื่อระดมทุนเพิ่มเติม โดยใช้สินทรัพย์ของบริษัทเป็นหลักประกัน ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สร้างความกังวลให้กับกลุ่มเจ้าหนี้เดิมว่าอาจทำให้สถานะหนี้ของตนด้อยสิทธิลง
สำนักข่าว Bloomberg รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวว่า Aston Martin Lagonda Global Holdings Plc กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับกองทุนหลายแห่ง รวมถึง HPS Investment Partners ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ BlackRock Inc. เพื่อระดมทุนรอบใหม่สำหรับเสริมสร้างสถานะเงินสดของบริษัท
รายละเอียดกลยุทธ์การระดมทุน
การระดมทุนครั้งนี้มีลักษณะพิเศษคือจะใช้สินทรัพย์ของ Aston Martin เป็นหลักประกัน โดยสินทรัพย์ดังกล่าวจะถูกแยกออกมาจากโครงสร้างหนี้เดิมเพื่อไม่ให้เจ้าหนี้ปัจจุบันสามารถเข้าถึงได้ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่เรียกว่า "drop-down"
กลยุทธ์นี้จะทำให้ผู้ให้กู้รายใหม่มีสิทธิในสินทรัพย์ค้ำประกันก่อนเจ้าหนี้เดิมหากเกิดปัญหาขึ้นในอนาคต แหล่งข่าวระบุว่าบริษัทได้ว่าจ้างสำนักงานกฎหมาย Simpson Thacher เป็นที่ปรึกษาในเรื่องนี้
ความท้าทายทางการเงินและแรงกดดัน
ผู้ผลิตรถยนต์หรูจากอังกฤษรายนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายหลายด้าน ทั้งปัญหาความล่าช้าในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ปัญหาด้านคุณภาพ อุปสงค์ที่อ่อนแอในตลาดจีน และผลกระทบจากกำแพงภาษีของสหรัฐฯ
Adก่อนหน้านี้ บริษัทมักใช้วิธีการเพิ่มทุน (equity injections) เพื่อแก้ไขช่องว่างด้านสภาพคล่อง โดยเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา Aston Martin เปิดเผยว่าผู้ถือหุ้นบางรายได้ให้เงินกู้จำนวน 50 ล้านปอนด์ (ประมาณ 67.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อเสริมสภาพคล่องสำรองของบริษัท
ความกังวลของกลุ่มเจ้าหนี้เดิม
การเคลื่อนไหวเพื่อระดมทุนครั้งใหม่นี้ได้สร้างความกังวลให้กับกลุ่มเจ้าหนี้เดิม ซึ่งนำโดย Arini Capital Management Ltd., BlackRock และ Sculptor Capital Management Inc. โดยกลุ่มเจ้าหนี้ได้รวมตัวกันเพื่อหารือถึงข้อกังวลดังกล่าว
แหล่งข่าวระบุว่า กลุ่มเจ้าหนี้เกรงว่า Aston Martin อาจใช้ข้อกำหนดในเอกสารหุ้นกู้เพื่อจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้หนี้สินเดิมของพวกเขามีสถานะด้อยสิทธิ (subordinated) หรือเสียเปรียบในทางอื่น ทั้งนี้ กลุ่มเจ้าหนี้ได้แต่งตั้งสำนักงานกฎหมาย Akin Gump และวาณิชธนกิจ Jefferies Financial Group Inc. เป็นที่ปรึกษา
Read next
More on หุ้น
ตลาดหุ้นเม็กซิโกปรับตัวขึ้น 1.45% โดยหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภคเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น
ดัชนี S&P/BMV IPC ของเม็กซิโกปิดตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค และสินค้าจำเป็น แม้ว่าค่าเงินเปโซเม็กซิโกจะอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐก็ตาม
Apollo จำกัดการถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคล เนื่องจากคำขอไถ่ถอนสูงถึง 14.7%
บริษัทจัดการสินทรัพย์จะจำกัดการไถ่ถอนจากกองทุน Apollo Debt Solutions BDC เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน หลังจากคำขอถอนเงินมีจำนวนมากกว่าขีดจำกัดรายไตรมาสที่ 5% ของกองทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันด้านสภาพคล่องในวงกว้างในตลาดสินเชื่อเอกชน
AB InBev เตรียมเปิดตัวเบียร์เสริมโปรตีนและขนาดบรรจุภัณฑ์ใหม่ เพื่อตอบสนองต่อรสนิยมที่เปลี่ยนแปลงไป
บริษัทผู้ผลิตเบียร์รายใหญ่ที่สุดของโลกประกาศแผนการปรับปรุงกลุ่มผลิตภัณฑ์ด้วยสูตรและบรรจุภัณฑ์ใหม่ เพื่อรับมือกับยอดขายเบียร์ที่ชะลอตัวและพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป รวมถึงการขยายตลาดไปยังผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่เบียร์ด้วย
บริษัท Live Oak Acquisition Corp. VI กำหนดราคา IPO มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาด Nasdaq
บริษัท Live Oak Acquisition Corp. VI ซึ่งเป็นบริษัทจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (Special Purpose Acquisition Company หรือ SPAC) ได้กำหนดราคาเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) จำนวน 20 ล้านหน่วย ในราคาหน่วยละ 10.00 ดอลลาร์สหรัฐ ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยหน่วยลงทุนดังกล่าวจะเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq Global Market ภายใต้สัญลักษณ์ 'LOVIU'