Saham Viking Therapeutics Jatuh Selepas Peningkatan Modal $500 Juta

Viking Therapeutics Inc. (NASDAQ: VKTX) telah menyelesaikan peningkatan modal $500 juta, tetapi sahamnya jatuh mendadak pada hari Khamis di tengah-tengah laporan permintaan yang sangat tertumpu untuk ekuiti baharunya.

Butiran Tawaran

Pembiayaan dijalankan melalui perjanjian dua bahagian, menurut kenyataan syarikat. Transaksi tersebut termasuk:

• Tawaran saham $275 juta.
• Tambahan $225 juta yang dikumpul daripada penjualan bon boleh tukar enam tahun.

Pengumpulan modal ini bertujuan untuk memperkukuh kunci kira-kira syarikat, yang sedang membangunkan rawatan dalam pasaran ubat obesiti yang kompetitif.

Permintaan Pelabur Tertumpu

Ad

Bloomberg melaporkan bahawa bahagian ekuiti perjanjian itu, yang telah diperbesarkan saiznya disebabkan oleh minat yang tinggi, menarik perhatian yang ketara daripada sekumpulan kecil pelabur. Menurut orang yang biasa dengan perkara yang disebut dalam laporan itu, seorang pelabur membeli kira-kira satu pertiga daripada saham yang dijual.

Sumber yang sama menyatakan bahawa tawaran saham sangat tertumpu, dengan lebih daripada 75% saham diperuntukkan kepada hanya 10 pelabur. Permintaan keseluruhan untuk tawaran tersebut dilaporkan beberapa kali ganda bilangan saham yang tersedia.

Reaksi Pasaran

Berikutan pengumuman dan butiran peningkatan modal, saham Viking Therapeutics jatuh 15% dalam dagangan hari Khamis. Tawaran sekunder yang besar boleh memberi tekanan menurun ke atas harga saham syarikat kerana penerbitan saham baharu mencairkan pegangan pemilikan pemegang saham sedia ada.

Sebuah konsortium bank menguruskan perjanjian tersebut. Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co., Jefferies Financial Group Inc., Leerink Partners dan William Blair mengendalikan tawaran bon boleh tukar. Raymond James Financial Inc. menyertai kumpulan itu untuk penjualan saham.