Saham Viking Therapeutics Turun Setelah Penggalangan Modal Sebesar $500 Juta

Viking Therapeutics Inc. (NASDAQ: VKTX) menyelesaikan penggalangan modal sebesar $500 juta, tetapi sahamnya anjlok tajam pada hari Kamis di tengah laporan tentang permintaan yang sangat terkonsentrasi untuk ekuitas barunya.

Detail Penawaran

Pendanaan dilakukan melalui kesepakatan dua bagian, menurut pernyataan perusahaan. Transaksi tersebut meliputi:

• Penawaran saham sebesar $275 juta.
• Tambahan $225 juta yang diperoleh dari penjualan obligasi konvertibel enam tahun.

Penggalangan modal ini dimaksudkan untuk memperkuat neraca perusahaan, yang sedang mengembangkan pengobatan di pasar obat obesitas yang kompetitif.

Permintaan Investor yang Terkonsentrasi

Ad

Bloomberg melaporkan bahwa porsi ekuitas dari kesepakatan tersebut, yang ukurannya ditingkatkan karena minat yang kuat, menarik perhatian yang signifikan dari sekelompok kecil investor. Menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut yang dikutip dalam laporan tersebut, satu investor membeli sekitar sepertiga dari saham yang dijual.

Sumber yang sama mencatat bahwa penawaran saham tersebut sangat terkonsentrasi, dengan lebih dari 75% saham dialokasikan hanya kepada 10 investor. Permintaan keseluruhan untuk penawaran tersebut dilaporkan beberapa kali lipat dari jumlah saham yang tersedia.

Reaksi Pasar

Setelah pengumuman dan detail penggalangan modal, saham Viking Therapeutics turun 15% dalam perdagangan Kamis. Penawaran sekunder dalam jumlah besar dapat memberikan tekanan ke bawah pada harga saham perusahaan karena penerbitan saham baru mengurangi kepemilikan saham dari pemegang saham yang ada.

Konsorsium bank mengelola kesepakatan tersebut. Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co., Jefferies Financial Group Inc., Leerink Partners, dan William Blair menangani penawaran obligasi konversi. Raymond James Financial Inc. bergabung dengan kelompok tersebut untuk penjualan saham.