Stifel Mengetengahkan 8 Saham Minyak dan Gas di Tengah-tengah Disiplin Kewangan Sektor

Penganalisis di Stifel telah mengenal pasti lapan saham minyak dan gas utama, menonjolkan disiplin kewangan sektor tenaga yang mantap dan pulangan pemegang saham yang menarik di tengah-tengah apa yang dilihat oleh firma itu sebagai penghalang peraturan dan peningkatan permintaan kuasa.

Disiplin Sektor Memacu Daya Tarikan

Menurut Stifel, sektor tenaga menunjukkan kesihatan kewangan yang ketara, walaupun pemberatnya dalam S&P 500 telah jatuh kepada kira-kira 3% daripada 12% pada tahun 2011. Firma itu mengunjurkan bahawa pengendali akan memberikan pulangan purata hasil modal sebanyak 7% pada tahun 2027, didorong oleh peralihan strategik ke arah pulangan pemegang saham.

Kadar pelaburan semula telah jatuh kepada antara 40-50% daripada aliran tunai, dengan selebihnya dikembalikan kepada pelabur. Disiplin modal ini juga dijangka akan menurunkan leveraj merentasi liputan Stifel kepada anggaran 0.4x menjelang akhir tahun 2027, menandakan kunci kira-kira yang kukuh merentasi industri.

Pilihan Penerokaan dan Pengeluaran

Stifel mengenal pasti beberapa syarikat penerokaan dan pengeluaran (E&P) dengan pemangkin khusus dan anjakan operasi untuk dipantau oleh pelabur:

Ad

• Antero Resources (AR) dan Range Resources (RRC): Firma itu menyatakan bahawa peningkatan asas pasaran gas asli memberi manfaat kepada pengeluar ini. Pembangunan pusat data yang berpotensi di West Virginia dan Pennsylvania disebut sebagai pemangkin masa depan utama.
• EOG Resources (EOG): Dengan inventorinya di Lembangan Delaware menjadi lebih padat, Stifel menasihatkan untuk memerhatikan anjakan strategik syarikat ke dalam tetingkap minyak meruap Utica dan usaha penerokaannya yang menjanjikan di Timur Tengah.
• SM Energy (SM): Berikutan penggabungan dan penjualan aset baru-baru ini, syarikat itu telah beralih daripada mengurangkan hutang kepada memberi tumpuan kepada sinergi. Stifel mencadangkan untuk memantau usahanya untuk mengoptimumkan aset dan memanjangkan hayat inventori Permiannya.
• Occidental Petroleum (OXY): Terkenal dengan aliran tunai bebasnya yang mantap, pelabur harus memerhatikan sebarang perubahan strategik di bawah CEO baharunya, terutamanya mengenai unit Western Midstreamnya.

Operator Midstream yang Perlu Diperhatikan

Dalam segmen midstream, yang melibatkan pengangkutan dan penyimpanan, Stifel mengetengahkan tiga operator dengan kedudukan strategik yang berbeza:

• ONEOK (OKE): Firma itu melihat operator pelbagai ini berjaya mengembangkan perniagaannya melalui penggabungan dan pengambilalihan, terutamanya dengan menyatakan bahawa perjanjian Brazosnya meningkatkan kedudukan daya saingnya di Lembangan Permian.
• MPLX (MPLX): Syarikat itu sedang mengembangkan perniagaan "wellhead-to-water" bersepadunya. Walau bagaimanapun, Stifel memberi amaran bahawa hasil pengedaran utamanya mungkin terbukti tidak mampan.
• Kinder Morgan (KMI): Walaupun mengendalikan infrastruktur pengangkutan gas asli terkemuka dengan pendedahan yang ketara kepada LNG, firma itu menyatakan bahawa syarikat itu menghadapi profil pertumbuhan yang lebih perlahan dan hasil dividen yang ketinggalan berbanding rakan sebaya.