Stifel ชี้ให้เห็นหุ้นน้ำมันและก๊าซ 8 ตัวท่ามกลางวินัยทางการเงินของภาคส่วนนี้

นักวิเคราะห์จาก Stifel ได้ระบุหุ้นน้ำมันและก๊าซที่สำคัญ 8 ตัว โดยเน้นย้ำถึงวินัยทางการเงินที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่น่าดึงดูดของภาคพลังงาน ท่ามกลางสิ่งที่บริษัทมองว่าเป็นแรงหนุนจากกฎระเบียบและความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น

วินัยของภาคส่วนขับเคลื่อนความน่าสนใจ

จากข้อมูลของ Stifel ภาคพลังงานแสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินที่สำคัญ แม้ว่าสัดส่วนในดัชนี S&P 500 จะลดลงเหลือประมาณ 3% จาก 12% ในปี 2011 บริษัทคาดการณ์ว่าผู้ประกอบการจะให้ผลตอบแทนจากเงินทุนเฉลี่ย 7% ในปี 2027 โดยได้รับแรงผลักดันจากการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

อัตราการลงทุนซ้ำลดลงเหลือระหว่าง 40-50% ของกระแสเงินสด โดยส่วนที่เหลือจะคืนให้กับนักลงทุน วินัยด้านเงินทุนนี้คาดว่าจะช่วยลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในหุ้นที่ Stifel วิเคราะห์ลงเหลือประมาณ 0.4 เท่า ภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งบ่งชี้ถึงงบดุลที่แข็งแกร่งทั่วทั้งอุตสาหกรรม

หุ้นสำรวจและผลิตที่น่าสนใจ

Stifel ได้ระบุบริษัทสำรวจและผลิต (E&P) หลายแห่งที่มีปัจจัยกระตุ้นและกลยุทธ์การดำเนินงานที่สำคัญ ซึ่งนักลงทุนควรติดตาม ดังนี้:

Ad

• Antero Resources (AR) และ Range Resources (RRC): บริษัทฯ ระบุว่าปัจจัยพื้นฐานของตลาดก๊าซธรรมชาติที่ดีขึ้นกำลังส่งผลดีต่อผู้ผลิตเหล่านี้ การพัฒนาศูนย์ข้อมูลที่มีศักยภาพในรัฐเวสต์เวอร์จิเนียและเพนซิลเวเนียถูกยกให้เป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญในอนาคต
• EOG Resources (EOG): เนื่องจากปริมาณสำรองในแอ่งเดลาแวร์เริ่มลดลง Stifel แนะนำให้จับตาดูการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการมุ่งสู่แหล่งน้ำมันที่มีความผันผวนอย่างยูติกา และความพยายามในการสำรวจที่น่าสนใจในตะวันออกกลาง
• SM Energy (SM): หลังจากการควบรวมกิจการและการขายสินทรัพย์เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทได้เปลี่ยนจากการลดหนี้ไปเป็นการมุ่งเน้นที่การสร้างความร่วมมือ Stifel แนะนำให้ติดตามความพยายามของบริษัทในการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์และยืดอายุการใช้งานของปริมาณสำรองในแหล่งเพอร์เมียน
• - Occidental Petroleum (OXY): บริษัทนี้โดดเด่นเรื่องกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง นักลงทุนควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ภายใต้ซีอีโอคนใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของหน่วยธุรกิจ Western Midstream

ผู้ประกอบการ Midstream ที่น่าจับตามอง

ในส่วนของธุรกิจ Midstream ซึ่งเกี่ยวข้องกับการขนส่งและการจัดเก็บ Stifel ได้เน้นย้ำถึงผู้ประกอบการสามรายที่มีตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน:

• ONEOK (OKE): บริษัทมองว่าผู้ประกอบการที่หลากหลายรายนี้จะประสบความสำเร็จในการขยายธุรกิจผ่านการควบรวมกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อตกลง Brazos ที่ช่วยเสริมสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันใน Permian Basin
• MPLX (MPLX): บริษัทกำลังขยายธุรกิจแบบครบวงจร "จากหัวบ่อถึงน้ำ" อย่างไรก็ตาม Stifel เตือนว่าผลตอบแทนจากการจ่ายเงินปันผลที่สูงอาจไม่ยั่งยืน
• Kinder Morgan (KMI): แม้ว่าจะดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานการขนส่งก๊าซธรรมชาติชั้นนำที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับ LNG อย่างมาก แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทเผชิญกับอัตราการเติบโตที่ช้าลงและผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทคู่แข่ง