Story
Mizuho Namakan EyePoint Pilihan Utama Biotek SMID Menjelang Pengumuman Data Penting
Mizuho telah menamakan EyePoint, Inc. (EYPT) sebagai pilihan utamanya dalam sektor bioteknologi permodalan kecil dan sederhana (SMID), menjelang pengumuman data klinikal penting yang dijangka bulan depan. Bank pelaburan itu menaikkan sasaran harganya untuk saham tersebut, memetik potensi ubat syarikat itu untuk menjadi peneraju dalam pasarannya.
Analisis dan Sasaran Harga Mizuho
Penganalisis Mizuho, Graig Suvannavejh, menaikkan sasaran harga untuk EyePoint kepada $39 daripada $36 sebelumnya, mengekalkan saranan 'Outperform'. Sasaran baharu ini membayangkan potensi kenaikan sebanyak 226% daripada paras harga semasa.
Firma itu turut meningkatkan andaian kebarangkalian kejayaan (probability of success) untuk ubat utama EyePoint kepada 75% daripada 70% sebelum ini. Mizuho mengunjurkan hasil global puncak terlaras risiko sebanyak $1.4 bilion pada tahun 2040 untuk ubat tersebut. Sasaran harga $39 adalah berdasarkan penilaian aliran tunai terdiskaun (DCF).
Pemangkin Utama: Data Fasa 3 Duravyu
Fokus utama pelabur tertumpu pada Duravyu, iaitu terapi penyelenggaraan berasaskan perencat tirosina kinase (tyrosine kinase inhibitor) untuk rawatan degenerasi makula berkaitan usia jenis basah (wet AMD). Syarikat dijangka melaporkan data peringkat atasan daripada kajian Fasa 3 LUGANO pada bulan hadapan.
AdMenurut nota Mizuho, penganalisis percaya Duravyu berpotensi untuk menjadi produk terbaik dalam kelasnya (best-in-class) untuk indikasi ini. Data yang positif dijangka menjadi pemangkin utama yang boleh melonjakkan penilaian syarikat dengan ketara.
Senario Risiko dan Ganjaran
Mizuho menggariskan dua senario berbeza bergantung pada hasil data yang bakal diumumkan:
- Data Positif: Harga saham dianggarkan boleh meningkat dua kali ganda. Jika kebarangkalian kejayaan dinaikkan lagi kepada 85-90%, potensi kenaikan boleh melebihi 300%.
- Data Negatif: Saham dijangka boleh jatuh ke paras sekitar $3, yang mewakili penilaian tunai sesaham syarikat.
Setakat ini, saham EyePoint telah merosot 32% sejak awal tahun (YTD), berbanding kenaikan 23% dalam indeks bioteknologi XBI. Perkembangan positif baru-baru ini termasuk pengesyoran jawatankuasa keselamatan bebas untuk meneruskan ujian Fasa 3 tanpa pengubahsuaian, dan firma Stifel yang memulakan liputan dengan saranan 'Beli' dan sasaran harga $40.