China Mengkaji Pergantungan Besar pada Broadcom dalam Pusat Data Negeri, Laporan FT

Pihak berkuasa China sedang mengkaji semula kebergantungan negara terhadap perkakasan rangkaian Broadcom dalam pusat data yang disokong oleh kerajaan, menurut laporan daripada Financial Times. Langkah ini menandakan usaha Beijing yang semakin meningkat untuk mencapai kemandirian teknologi dan boleh mewujudkan halangan yang ketara untuk sebahagian teras perniagaan gergasi semikonduktor A.S.

Pengawasan Negeri

Kajian ini dijalankan oleh Suruhanjaya Penyeliaan dan Pentadbiran Aset Milik Negara China (SASAC), lapor FT. Penemuan awal suruhanjaya itu didakwa mendedahkan bahawa suis rangkaian Broadcom boleh menyumbang sehingga 90% daripada peralatan di beberapa kemudahan pusat data milik negara.

Pada masa ini, proses ini digambarkan sebagai fasa tinjauan dan bukannya larangan rasmi. Walau bagaimanapun, ia boleh membawa kepada panduan tidak rasmi yang menggalakkan penghapusan perkakasan asing secara beransur-ansur. Ini mengikuti set preseden apabila produk daripada pembuat cip A.S. lain, Nvidia, dihalang daripada projek infrastruktur yang disokong oleh negara yang serupa.

Implikasi untuk Broadcom dan Pesaing

Potensi perpindahan daripada pusat data yang dikawal oleh kerajaan China akan memberi kesan langsung kepada bahagian rangkaian Broadcom, segmen yang penting untuk strategi pertumbuhannya dalam kecerdasan buatan. Walaupun sektor kerajaan China hanya merupakan satu bahagian daripada pasaran global Broadcom, ia mewakili sebahagian besar daripada pendapatan semikonduktornya.

Ad

Perkembangan ini sesuai dengan kempen Beijing yang lebih luas untuk menggantikan teknologi asing dengan alternatif domestik, terutamanya dalam infrastruktur kritikal. Laporan FT mengenal pasti beberapa syarikat tempatan yang boleh mendapat manfaat daripada peralihan daripada Broadcom, termasuk:

• Huawei: Sudah menjadi penyedia utama suis rangkaian mewah di China.
• Teknologi H3C: Vendor rangkaian domestik yang penting.
• Ruijie Networks: Pakar yang disenaraikan di Shenzhen dalam peralatan rangkaian pusat data.

Konteks Strategik

Semakan ini kurang mengenai kos dan lebih kepada daya tahan rantaian bekalan apabila persaingan teknologi A.S.-China semakin sengit. Pusat data yang disokong oleh negara adalah asas kepada cita-cita AI berdaulat China, dan Beijing sedang berusaha untuk mengurangkan risiko kawalan eksport A.S. pada masa hadapan yang melangkaui GPU untuk merangkumi fabrik rangkaian penting.

Bagi pelabur, tindakan ini mengukuhkan kebimbangan tentang risiko geopolitik yang dihadapi firma semikonduktor A.S. dengan pendedahan kepada China. Walaupun pertumbuhan utama Broadcom didorong oleh kontrak dengan hiperskala global di luar China, keluar terurus daripada sektor negara China masih akan menyempitkan jumlah pasaran boleh alamatnya untuk perkakasan rangkaian AI.