รายงานจาก Financial Times ระบุว่า จีนกำลังทบทวนการพึ่งพา Broadcom อย่างมากในศูนย์ข้อมูลของรัฐ

รายงานจาก Financial Times ระบุว่า ทางการจีนกำลังตรวจสอบการพึ่งพาฮาร์ดแวร์เครือข่ายของ Broadcom ในศูนย์ข้อมูลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงความพยายามของปักกิ่งในการพึ่งพาตนเองทางเทคโนโลยี และอาจสร้างอุปสรรคสำคัญต่อธุรกิจหลักของยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ

การตรวจสอบโดยรัฐ

รายงานจาก FT ระบุว่า การตรวจสอบนี้ดำเนินการโดยคณะกรรมการกำกับดูแลและบริหารสินทรัพย์ของรัฐ (SASAC) ผลการตรวจสอบเบื้องต้นของคณะกรรมการพบว่า สวิตช์เครือข่ายของ Broadcom อาจมีสัดส่วนมากถึง 90% ของอุปกรณ์ในศูนย์ข้อมูลของรัฐบางแห่ง

ปัจจุบัน กระบวนการนี้ถูกอธิบายว่าเป็นขั้นตอนการสำรวจมากกว่าการห้ามอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม อาจนำไปสู่คำแนะนำอย่างไม่เป็นทางการที่ส่งเสริมให้ทยอยเลิกใช้ฮาร์ดแวร์จากต่างประเทศ นี่เป็นไปตามแบบอย่างที่เกิดขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์จากผู้ผลิตชิปอีกรายของสหรัฐฯ อย่าง Nvidia ถูกห้ามใช้ในโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐในลักษณะเดียวกัน

ผลกระทบต่อ Broadcom และคู่แข่ง

การที่ Broadcom อาจย้ายออกจากศูนย์ข้อมูลที่รัฐบาลจีนควบคุม จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อแผนกเครือข่ายของ Broadcom ซึ่งเป็นส่วนสำคัญต่อกลยุทธ์การเติบโตในด้านปัญญาประดิษฐ์ แม้ว่าภาคส่วนของรัฐบาลจีนจะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของตลาดโลกของ Broadcom แต่ก็คิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์

Ad

การพัฒนาครั้งนี้สอดคล้องกับแคมเปญที่กว้างขึ้นของปักกิ่งในการแทนที่เทคโนโลยีต่างประเทศด้วยเทคโนโลยีภายในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ รายงานของ Financial Times ระบุบริษัทในประเทศหลายแห่งที่อาจได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงจาก Broadcom ได้แก่:

• Huawei: ผู้ให้บริการสวิตช์เครือข่ายระดับไฮเอนด์รายใหญ่ในจีนอยู่แล้ว
• H3C Technologies: ผู้จำหน่ายเครือข่ายภายในประเทศรายสำคัญ
• Ruijie Networks: ผู้เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์เครือข่ายศูนย์ข้อมูลที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น

บริบทเชิงกลยุทธ์

การทบทวนครั้งนี้ไม่ได้เน้นเรื่องต้นทุนมากนัก แต่เน้นเรื่องความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานมากขึ้น เนื่องจากคู่แข่งทางเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ และจีนทวีความรุนแรงขึ้น ศูนย์ข้อมูลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจีนมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความทะเยอทะยานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของจีน และปักกิ่งกำลังดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงจากมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ในอนาคตที่จะขยายขอบเขตไปไกลกว่า GPU ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านเครือข่ายที่จำเป็น

สำหรับนักลงทุน การกระทำนี้ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับจีนต้องเผชิญ แม้ว่าการเติบโตหลักของ Broadcom จะมาจากสัญญาที่ทำกับผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ระดับโลกนอกประเทศจีน แต่การถอนตัวออกจากภาคส่วนของรัฐบาลจีนอย่างเป็นระบบจะทำให้ตลาดเป้าหมายโดยรวมสำหรับฮาร์ดแวร์เครือข่าย AI แคบลง