据《金融时报》报道，中国正在重新审视国家数据中心对博通的严重依赖。

据《金融时报》报道，中国当局正在审查该国国有数据中心对博通网络硬件的依赖程度。此举表明北京方面正日益推进技术自主，并可能对这家美国半导体巨头的核心业务造成重大冲击。

国家审查

《金融时报》报道称，此次审查由中国国务院国有资产监督管理委员会（国资委）负责。该委员会的初步调查结果显示，博通的网络交换机在某些国有数据中心设备中的占比可能高达90%。

目前，这一过程被描述为调查阶段，而非正式禁令。然而，它可能导致非正式指导意见出台，鼓励逐步淘汰外国硬件。此前，另一家美国芯片制造商英伟达的产品也被禁止用于类似的国有基础设施项目，这已是先例。

对博通及其竞争对手的影响

如果博通的产品被中国国有数据中心取代，其网络部门将直接受到冲击，而该部门对其人工智能增长战略至关重要。虽然中国国有数据中心只是博通全球市场的一部分，但它却占据了博通半导体收入的相当大比例。

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这一发展与北京以国产技术替代外国技术的更广泛战略完全契合，尤其是在关键基础设施领域。英国《金融时报》的报道指出，一些本土企业可能会受益于博通产品被替换，其中包括：

• 华为：中国高端网络交换机的主要供应商。
• 华讯科技：一家重要的国内网络设备供应商。
• 锐捷网络：一家在深圳上市的数据中心网络设备专业公司。

战略背景

随着中美科技竞争的加剧，此次评估更多地关注供应链的韧性，而非成本问题。国有数据中心对中国自主发展人工智能的雄心至关重要，北京正采取措施降低未来美国出口管制范围从GPU扩展到关键网络架构的风险。

对投资者而言，此举加剧了他们对美国半导体公司在中国市场面临的地缘政治风险的担忧。尽管博通的主要增长动力来自与中国以外全球超大规模数据中心运营商的合同，但有序退出中国国有数据中心仍将缩小其人工智能网络硬件的潜在市场。