根據《金融時報》報道，中國正在重新審視國家資料中心對博通的嚴重依賴。

根據《金融時報》報道，中國當局正在審查該國國有資料中心對博通網路硬體的依賴程度。此舉顯示北京方面正日益推進技術自主，並可能對這家美國半導體巨頭的核心業務造成重大衝擊。

國家審查

《金融時報》報道稱，此次審查由中國國務院國有資產監督管理委員會（國資委）負責。該委員會的初步調查結果顯示，博通的網路交換器在某些國有資料中心設備中的佔比可能高達90%。

目前，這一過程被描述為調查階段，而非正式禁令。然而，它可能導致非正式指導意見出台，鼓勵逐步淘汰外國硬體。此前，另一家美國晶片製造商英偉達的產品也被禁止用於類似的國有基礎設施項目，這已是先例。

對博通及其競爭對手的影響

如果博通的產品被中國國有資料中心取代，其網路部門將直接受到衝擊，而該部門對其人工智慧成長策略至關重要。雖然中國國有資料中心只是博通全球市場的一部分，但它卻佔據了博通半導體收入的相當大比例。

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這項發展與北京以國產技術取代外國技術的更廣泛策略完全契合，尤其是在關鍵基礎設施領域。英國《金融時報》的報導指出，一些本土企業可能會受益於博通產品被替換，其中包括：

• 華為：中國高階網路交換器的主要供應商。
• 華訊科技：重要的國內網路設備供應商。
• 銳捷網路：一家在深圳上市的資料中心網路設備專業公司。

策略背景

隨著中美科技競爭的加劇，此評估更著重於供應鏈的韌性，而非成本問題。國有資料中心對中國自主發展人工智慧的雄心至關重要，北京正採取措施降低未來美國出口管制範圍從GPU擴展到關鍵網路架構的風險。

對投資者而言，此舉加劇了他們對美國半導體公司在中國市場面臨的地緣政治風險的擔憂。儘管博通的主要成長動力來自與中國以外全球超大規模資料中心營運商的合同，但有序退出中國國有資料中心仍將縮小其人工智慧網路硬體的潛在市場。