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골드만삭스 "AI 도입, 2027년부터 보안 지출 급증 촉발할 것"
골드만삭스는 기업들의 인공지능(AI) 도입 확산이 2027년부터 사이버 보안 분야의 지출 증가를 견인할 것이라는 분석을 내놓았다. 이는 AI 기술이 보안 기업에 위협이 되기보다는 새로운 성장 기회를 제공하는 수혜 요인으로 작용할 것이라는 시각의 전환을 의미한다.
2~3년 시차 두고 성장 본격화
골드만삭스는 기업의 AI 도입 초기 단계 이후 2~3년의 시차를 두고 관련 보안 예산이 본격적으로 증가할 것으로 예상했다. 구체적인 시점으로는 2026년 4분기 또는 2027년 상반기를 지목했다.
이는 과거 클라우드 컴퓨팅 도입 주기와 유사한 패턴이다. 클라우드 시장에서는 관련 보안 지출이 전체 예산의 1% 미만에서 2~5% 수준으로 성장하는 데 약 5년이 소요됐다. 골드만삭스는 2025년을 기업 AI 추론 활용 사례의 원년으로 보고, 이로 인한 신규 보안 지출이 2028년까지 업계 성장률을 2~3%p 추가로 끌어올릴 수 있다고 전망했다.
기존 시장 선도 기업에 유리
이러한 성장의 수혜는 신생 기업보다는 기존 시장을 선도하는 기업들에 집중될 가능성이 높다고 골드만삭스는 분석했다. 보안 기술 로드맵이 생성형 AI 자체의 혁신보다는 머신러닝(ML) 혁신에 더 크게 의존하기 때문이다.
Ad기존 선도 기업들은 다음과 같은 강점을 가지고 있다:
- 방대한 레이블링된 데이터셋(labeled datasets) 확보
- 깊이 있는 인간 강화 학습 피드백 루프(human reinforcement learning feedback loops) 구축
- 자금력이 풍부한 비상장 기업으로부터 신기술 자산을 적극적으로 인수
관련 수혜주 전망
골드만삭스는 보고서에서 팔로알토 네트웍스(PANW), 크라우드스트라이크(CRWD), 옥타(OKTA)를 잠재적 수혜 기업으로 언급했다. 이들 세 기업 모두 현재의 기업 가치(valuation)를 정당화할 만한 성장 잠재력을 갖추고 있다고 평가했다.
특히 옥타(Okta)의 경우, 현재 수준에서 추가적인 성장 잠재력이 가장 큰 기업으로 꼽혔다.