Story
인공지능(AI) 관련 주식, 10년 만기 국채 수익률 5% 돌파 속 시장 전반의 상승세 주도
Summary
미국 10년 만기 국채 수익률이 거의 20년 만에 처음으로 5%를 일시적으로 넘어서면서 시장 전반의 하락세를 부추겼지만, 인공지능과 기술에 집중된 투자 전략은 상당한 수익률을 기록했습니다.
지난주 미국 10년 만기 국채 수익률이 장중 5%를 돌파하며 거의 20년 만에 최고치를 기록해 주식 시장에 상당한 악재로 작용했습니다. 이러한 압력은 주요 지수에서 뚜렷하게 나타났으며, Investing.com의 데이터에 따르면 다우존스 산업평균지수는 3주 연속 하락하며 3월 이후 최악의 흐름을 보였습니다.
금리 인상에 대한 시장 반응
기준이 되는 국채 수익률의 이처럼 큰 변동은 일반적으로 주식 가치에 부담을 줍니다. 국채 수익률 상승은 투자 자본에 더 안전한 투자처를 제공하고, 미래 기업 이익의 현재 가치를 계산하는 데 사용되는 할인율을 높여 주식의 매력을 떨어뜨립니다.
최근 수익률 급등은 연준이 9월 16일 기준기금 금리를 3.75%~4.00%로 인상한 데 따른 것입니다. 이러한 시장 반응은 장기간 고금리 환경이 지속될 것이라는 예상을 반영하며, 이는 대부분의 주식 투자자에게 어려운 상황으로 작용할 것입니다.
AI 및 기술주, 추세를 거스르다
전반적인 시장 압력에도 불구하고, 특정 시장 부문은 놀라운 회복력을 보여주고 있습니다. Investing.com의 AI 기반 모델 포트폴리오 성과 데이터에 따르면, 기술 및 AI 인프라에 비중을 높인 전략들이 이달 들어 벤치마크를 크게 상회하는 성과를 내고 있습니다.
"S&P 500을 능가하는" 전략 포트폴리오는 이달 들어 4.74% 상승하여, 같은 기간 S&P 500 지수의 소폭 상승률인 0.25%를 크게 앞질렀습니다. 이 자료에 따르면 이러한 시장 호조는 몇몇 주요 기술주들의 강세에 기인한 것으로 분석됩니다.
Ad- 인텔(INTC): +22.06%
- AMD(Advanced Micro Devices): +21.80%
- HPE(Hewlett Packard Enterprise): +19.74%
마찬가지로, "테크 타이탄" 모델 포트폴리오는 이달 들어 6.84% 상승하며 S&P 500 지수를 6%포인트 이상 상회했습니다. 2026년 9월 21일 기준 데이터에 따르면, 인공지능(AI) 부문의 강력한 기업별 성장 동력이 거시경제적 우려를 상쇄하고 있는 것으로 나타났습니다.
AI 인프라에 대한 투자자들의 관심
이러한 차이는 시장을 이끄는 강력한 테마, 즉 AI 하드웨어 및 데이터 센터 인프라에 대한 지속적인 수요를 보여줍니다. 반도체 및 기업용 하드웨어 기업들의 실적은 투자자들이 AI 분야의 성장 전망이 높은 금리로 인한 시장 하락 압력을 상쇄할 만큼 충분히 밝다고 판단하고 있음을 시사합니다.
이러한 추세는 다우존스 지수가 하락한 같은 주에 2% 이상 상승한 VanEck Semiconductor ETF(SMH)와 iShares Semiconductor ETF(SOXX)와 같은 반도체 중심 ETF의 긍정적인 성과로 더욱 뒷받침됩니다. 이러한 데이터는 인공지능의 기반 인프라 구축에 주력하는 기업들로의 투자 이동이 분명하게 나타나고 있음을 보여줍니다.