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CSN、セメント事業売却で150億レアルを要求か 4社の応札見込むとの報道
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ブラジルの鉄鋼大手、ナショナル製鉄（CSN）が、セメント事業部門の完全売却を目指し、最低でも150億レアル（約29億ドル）の評価額を求めていることが報じられました。ブルームバーグが関係者の話として伝えたもので、今週末までに4件の応札が見込まれているとのことです。
売却プロセスの詳細
報道によると、CSNは当初、少数株式を維持する計画でしたが、方針を転換し事業部門全体の売却を目指しています。この動きは、同社が現金を確保し、財務状況を改善するための戦略の一環です。
売却プロセスのアドバイザーはモルガン・スタンレーが務めています。ただし、プロセスは現在も進行中であり、最終的に拘束力のある提案が提出されるか、またCSNが目標とする評価額を達成できるかは不透明であると伝えられています。
潜在的な買い手候補
複数の企業が買収に関心を示しているとされ、主な候補として以下の名前が挙がっています。
Ad- J&F Investimentos SA: 以前に100億レアルでの買収と負債引き受けを提案したとされるブラジルの投資会社。
- 中国のセメントメーカー
- ブラジルの Votorantim Cimentos SA
- イタリアの Cementir Holding NV
- ブラジルのコンクリートメーカー Polimix
一部の関心企業は、単独で応札するか、コンソーシアム（企業連合）を組むかを検討している段階だとされています。
背景と市場への影響
今回の事業売却は、CSNが抱える負債を削減し、バランスシートを強化する上で重要な意味を持ちます。鉄鋼事業に経営資源を集中させる狙いもあるとみられます。
投資家は、この売却が成功した場合のCSNの財務体質改善に期待する一方、売却価格や条件が同社の株価や信用格付けに与える影響を注視しています。