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レイモンド・ジェームズ社によると、アポロ、アレス、オウルロックはAI資金調達ブームに向けて有利な立場にある。
レイモンド・ジェームズの新たな分析によると、大手オルタナティブ資産運用会社3社が、人工知能（AI）インフラ構築に必要な巨額の資金を得られる見込みだ。同投資銀行は月曜日、アポロ・グローバル・マネジメント（NYSE:APO）、アレス・マネジメント（NYSE:ARES）、オウル・ロック・キャピタル（NYSE:OWL）が、AIエコシステムの主要分野への資金提供において戦略的に有利な立場にあると指摘した。
主要投資分野
クレジット市場の専門家との協議に基づくレイモンド・ジェームズの調査結果は、データセンターとグラフィックス処理ユニット（GPU）という2つの主要な資金調達機会を明らかにしている。
- データセンター: クレジット投資家は、優良テナントを擁するデータセンターへの資金提供に強い関心を示している。同社は、オウル・ロックとアレス・マネジメントをこの分野における実績のある投資家として挙げ、確かな実績と運用能力がますます重要になっていると指摘した。
- GPUファイナンス: この分野は、現行世代GPUの長期寿命と再販価値に関する不確実性から、より大きな不確実性を伴います。しかし、レイモンド・ジェームズは、様々な短期ファイナンス構造を通じて、この分野に資金が流入すると予測しています。
企業の戦略的ポジショニング
レポートによると、アポロ・グローバル・マネジメントはGPUファイナンス市場において重要なプレーヤーになると予想されています。レイモンド・ジェームズは、ハードウェアの残存価値に関する不確実性があるにもかかわらず、アポロが魅力的なリスク調整後リターンを提供する取引を構築すると予測しています。
Ad一方、データセンター投資におけるオウル・ロックとアレスの確固たる地位は、AI対応施設の需要拡大に伴い、両社を有利な立場に置いています。分析によると、これら3社は、クレジット投資に対する継続的な強い需要と、それぞれの堅実な実績から恩恵を受けると見込まれています。
より広範な市場環境
レポートはまた、大規模AIプロジェクトへの資金提供能力が十分にある健全なクレジット市場についても指摘しています。レイモンド・ジェームズは、融資能力は依然として堅調であり、過去1年間でクレジット投資家間の競争が激化していると指摘した。
市場の流動性の高さを示す証拠として、同社は、AIによる破壊的変化に脆弱と見なされていたソフトウェア企業でさえ、債務の借り換えに成功していることを挙げた。こうした状況は、債券市場がAIインフラ構築に必要な資金需要を満たすのに十分な能力を備えている可能性が高いことを示唆している。