아폴로, 아레스, 아울 록, AI 금융 붐에 대비하고 있다고 레이먼드 제임스가 밝혔습니다.

레이먼드 제임스의 새로운 분석에 따르면, 주요 대체 자산 운용사 세 곳이 인공지능(AI) 인프라 구축에 필요한 막대한 자본 유입으로 큰 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 이 투자은행은 월요일에 발표한 보고서에서 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management, NYSE:APO), 아레스 매니지먼트(Ares Management, NYSE:ARES), 그리고 올 록 캐피털(Owl Rock Capital, NYSE:OWL)이 AI 생태계의 핵심 영역에 자금을 지원할 수 있는 전략적 위치에 있다고 지적했습니다.

주요 투자 분야

레이먼드 제임스는 신용 시장 전문가들과의 논의를 바탕으로 데이터 센터와 그래픽 처리 장치(GPU)라는 두 가지 주요 투자 기회를 강조했습니다.

• 데이터 센터: 신용 투자자들은 우량 임차인을 보유한 데이터 센터에 대한 투자에 높은 관심을 보이고 있습니다. 레이먼드 제임스는 올 록과 아레스 매니지먼트를 이 분야의 확고한 투자자로 꼽으며, 검증된 실적과 운영 능력이 점점 더 중요해지고 있다고 언급했습니다.
• GPU 투자: 이 분야는 현세대 GPU의 장기 수명과 재판매 가치에 대한 불확실성으로 인해 상대적으로 더 많은 불확실성을 내포하고 있습니다. 하지만 레이먼드 제임스는 다양한 단기 금융 구조를 통해 이 부문에 자본이 유입될 것으로 예상합니다.

기업의 전략적 포지셔닝

보고서에 따르면 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management)는 GPU 금융 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 레이먼드 제임스는 아폴로가 하드웨어의 잔존 가치에 대한 불확실성에도 불구하고 매력적인 위험 조정 수익률을 제공하는 거래를 성사시킬 것으로 전망합니다.

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한편, 데이터 센터 투자 분야에서 확고한 입지를 구축한 아울 록(Owl Rock)과 아레스(Ares)는 AI 기반 시설에 대한 수요 증가에 발맞춰 강력한 위치를 확보하고 있습니다. 분석 결과, 이 세 기업 모두 신용 투자에 대한 지속적인 강세 수요와 견실한 실적을 바탕으로 수혜를 입을 것으로 보입니다.

광범위한 시장 상황

보고서는 또한 대규모 AI 프로젝트에 자금을 지원할 수 있는 충분한 여력을 갖춘 건전한 신용 시장을 지적했습니다. 레이먼드 제임스는 대출 여력이 여전히 강세를 보이고 있으며, 지난 1년 동안 신용 투자자 간의 경쟁이 심화되었다고 분석했습니다.

시장 유동성의 증거로, AI 혁신에 취약하다고 여겨지는 소프트웨어 기업조차도 성공적으로 부채를 재융자할 수 있었다는 점을 언급했습니다. 이러한 배경을 고려할 때, 채권 시장은 인공지능 인프라 구축에 필요한 자금 수요를 충족할 충분한 여력을 갖고 있을 가능성이 높습니다.