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アファーム株が時間外で5.5%高、AI活用した新与信モデルを好感
後払い決済（BNPL）サービス大手の米アファーム・ホールディングス（NASDAQ: AFRM）は、新たな人工知能（AI）与信審査モデルの導入を発表しました。これにより、融資承認率の向上と信用リスク管理の両立が期待され、木曜日の時間外取引で同社株は5.5%上昇しました。
新AIモデルの導入と初期成果
アファームが発表した新モデルは、「トランスフォーマー」技術を基盤とするAIで、消費者の信用履歴における出来事の順序やタイミングといった複雑なパターンを分析し、リアルタイムで融資判断を行います。このモデルは、同社が14年間にわたり蓄積してきた取引レベルの膨大な与信データを活用しています。
同社によると、初期導入段階において、この新モデルは既存のシステムでは否決していたであろう適格な申込を新たに承認しました。これには、信用履歴が限定的であったり、米国の主要な信用スコアであるFICOスコアを持たない消費者も含まれます。
初期導入における主な成果は以下の通りです。
- 対照群と比較して、購入完了件数が3.4%増加した。
- 新たに承認された融資は、従来のモデルで同規模の融資拡大を行った場合よりも良好なパフォーマンス（低い貸倒率）を示した。
市場の反応と投資家への示唆
Adこの発表は市場で好意的に受け止められ、アファームの株価は時間外取引で大幅に上昇しました。投資家は、この技術革新がアファームの事業拡大に大きく貢献する可能性を評価しています。
BNPL業界にとって、融資承認率の向上（収益増）と信用リスクの管理（損失抑制）のバランスは最大の経営課題の一つです。新AIモデルは、このトレードオフを改善し、競合他社に対する技術的優位性を確立する可能性を秘めていると見られています。
技術的背景と経営陣のコメント
アファームの社長であるリボー・ミハレック氏は、「トランスフォーマーモデルの優れた点は、我々がすでに保有しているデータの中から新しい情報を見つけ出せることだ。信用履歴をより明確に把握することで、より多くの人々に対して責任を持って『イエス』と言えるようになる」と声明で述べました。
同社はまた、モデルの判断プロセスの説明可能性を維持しつつ、決済時のリアルタイム処理に耐えうる速度を確保するための独自のアルゴリズムを構築したと説明しています。アファームは、この技術の目的が全ての申込を承認することではなく、返済不可能な信用供与は事業の利益にならないという考えのもと、各取引に対して適切な判断を下すことであると強調しています。