Saham Affirm Melonjak Berkat Model AI Baru untuk Persetujuan Pinjaman

Saham Affirm Holdings Inc (NASDAQ:AFRM) melonjak 5,5% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Kamis setelah perusahaan mengumumkan peluncuran model kecerdasan buatan (AI) berbasis *transformer* untuk keputusan pinjaman *real-time*.

Teknologi dan Kemampuan Model

Perusahaan *buy now, pay later* (BNPL) tersebut menyatakan bahwa model baru ini, yang kini telah aktif di Amerika Serikat, menggunakan *machine learning* untuk menganalisis urutan dan waktu peristiwa dalam riwayat kredit konsumen. Teknologi ini dikembangkan berdasarkan data *underwriting* tingkat transaksi selama 14 tahun.

Model ini dirancang untuk mengidentifikasi pola di dalam dan di antara akun kredit, termasuk bagaimana riwayat tersebut berubah dari waktu ke waktu. Affirm menyatakan telah membangun algoritma eksklusif yang menjaga kemampuan model untuk dijelaskan (*explainability*) sekaligus mempertahankan kecepatan yang cukup untuk penggunaan *real-time* saat *checkout*.

Dampak Awal dan Kinerja

Dalam penerapan awalnya, Affirm menggunakan model ini untuk menyetujui aplikasi-aplikasi yang memenuhi syarat yang sebelumnya akan ditolak oleh sistem lama. Ini termasuk para peminjam dengan riwayat kredit terbatas atau tanpa skor FICO.

Ad

Menurut perusahaan, pendekatan baru ini menghasilkan 3,4% lebih banyak pembelian yang diselesaikan dibandingkan dengan kelompok kontrol. Affirm juga menekankan bahwa pinjaman tambahan yang disetujui ini menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada ekspansi serupa di bawah model *machine learning* sebelumnya.

"Yang menarik dari arsitektur model *transformer* adalah kami sekarang dapat menemukan informasi baru dalam data yang sudah kami miliki," kata Libor Michalek, Presiden Affirm. "Melihat riwayat kredit dengan lebih jelas berarti kami dapat secara bertanggung jawab mengatakan 'ya' kepada lebih banyak orang."

Implikasi bagi Investor

Reaksi pasar yang positif menunjukkan optimisme investor terhadap potensi teknologi ini untuk memperluas basis nasabah Affirm tanpa meningkatkan risiko kredit secara signifikan. Kemampuan untuk menyetujui lebih banyak pinjaman yang berkualitas dapat menjadi pendorong pendapatan yang penting.

Affirm menekankan bahwa tujuan teknologi ini adalah untuk membuat keputusan yang tepat untuk setiap transaksi, bukan untuk menyetujui setiap aplikasi. Perusahaan menegaskan bahwa memberikan kredit yang tidak dapat dibayar kembali tidak akan menguntungkan bisnisnya, sebuah sinyal bagi investor bahwa pertumbuhan yang bertanggung jawab tetap menjadi prioritas.