Story
Orion180 Tetapkan Harga IPO di Bawah Target, Raih Dana $240 Juta
Orion180 Insurance telah menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat di bawah rentang yang ditargetkan, berhasil menghimpun dana sebesar $240 juta. Langkah ini menandai keikutsertaan perusahaan dalam gelombang baru perusahaan asuransi yang menguji minat investor seiring dengan momentum musim IPO yang mulai meningkat.
Detail Penawaran
Berdasarkan pengumuman pada hari Kamis, perusahaan yang berbasis di Melbourne, Florida ini menjual 20 juta saham dengan harga $12 per lembar. Harga tersebut berada di bawah kisaran indikatif sebelumnya, yaitu $15 hingga $17 per saham.
Saham Orion180 akan mulai diperdagangkan di bursa Nasdaq pada hari Jumat dengan simbol ticker "OIG". Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi utama (*lead book-running managers*) dalam IPO ini adalah RBC Capital Markets, UBS Investment Bank, dan Raymond James.
Konteks Pasar Asuransi
AdLangkah Orion180 untuk melantai di bursa terjadi di tengah meningkatnya aktivitas IPO di sektor asuransi. Bamboo Insurance yang didukung CVC telah memulai *roadshow* untuk menghimpun dana hingga $700 juta, sementara Hub International yang didukung Hellman & Friedman telah mengajukan dokumen IPO secara rahasia pada bulan Juni.
Menurut Nicholas Einhorn, Vice President Riset di Renaissance Capital, investor kemungkinan akan tertarik pada Orion180 karena rasio kerugian (*loss ratio*) yang lebih rendah dari rata-rata dan pertumbuhan yang cepat, didorong oleh platform *underwriting* mereka. "Namun, kami melihat dalam beberapa tahun terakhir bahwa investor IPO asuransi sangat meneliti perusahaan-perusahaan ini, dan mereka terkadang harus membuktikan diri pasca-IPO," tambahnya.
Latar Belakang Perusahaan
Didirikan pada tahun 2018 oleh Kenneth Gregg, Orion180 menyediakan produk asuransi properti untuk pemilik rumah di lini *excess and surplus* di 14 negara bagian AS. Pasar utamanya mencakup negara bagian dengan risiko tinggi seperti Texas, California, dan Florida.