Story
Nscale Incar Pendanaan $3,5 Miliar Jelang Rencana IPO
Nscale, sebuah perusahaan komputasi awan yang berfokus pada kecerdasan buatan (AI) yang berbasis di London, sedang dalam pembicaraan dengan calon investor untuk menggalang dana hingga $3,5 miliar. Langkah ini merupakan bagian dari strategi pendanaan menjelang penawaran umum perdana (IPO) yang direncanakan, menurut laporan Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Rincian Struktur Pendanaan
Pendanaan yang diincar Nscale terdiri dari dua komponen utama. Perusahaan berupaya menjual surat utang konversi (convertible notes) senilai hingga $1,5 miliar kepada sekelompok investor. Selain itu, Nscale juga menargetkan untuk mendapatkan pendanaan sekitar $2 miliar dari Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), menurut salah satu sumber.
Putaran pendanaan ini terpisah dari IPO itu sendiri, yang sebelumnya dilaporkan oleh Bloomberg News dapat menghimpun dana tambahan sebesar $3 miliar. Perusahaan investasi milik Daniel Loeb, Third Point, disebut akan memimpin investasi pada surat utang konversi, sementara Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) dilaporkan menangani proses penggalangan dana ini.
Ketentuan Investasi dan Valuasi
Menurut beberapa sumber, surat utang konversi ditawarkan dengan harga yang setara dengan harga IPO dikurangi diskon persentase dua digit. Mekanisme diskon ini akan disesuaikan hingga valuasi perusahaan mencapai $30 miliar, di mana di atas angka tersebut harga konversi akan tetap sama.
Struktur ini dirancang untuk menarik investor pra-IPO dengan memberikan potensi keuntungan saat perusahaan melantai di bursa. Bagi investor, ini adalah kesempatan untuk masuk pada valuasi yang lebih rendah dibandingkan dengan harga penawaran publik nantinya.
AdProyeksi Bisnis Nscale
Dalam paparannya kepada investor, Nscale menyebutkan bahwa total nilai kontraknya saat ini mencapai sekitar $103 miliar. Angka ini didorong oleh kesepakatan signifikan senilai $45 miliar untuk menyediakan daya komputasi bagi Anthropic PBC.
Perusahaan juga memberikan gambaran ilustratif—bukan panduan resmi—mengenai potensi keuangannya, yang mencakup:
- Potensi pendapatan tahunan sekitar $18,1 miliar.
- Potensi laba tahunan yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sekitar $13,6 miliar.
Sumber tersebut menekankan bahwa diskusi masih berlangsung dan rincian seperti besaran dana dan komposisi investor masih dapat berubah. Belum ada keputusan final yang telah dibuat.