Nscale เจรจาระดมทุน 3.5 พันล้านดอลลาร์ ก่อนแผนเสนอขายหุ้น IPO

Nscale บริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งที่มุ่งเน้นด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งมีฐานอยู่ในลอนดอน กำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับนักลงทุนเพื่อระดมทุนมูลค่าสูงถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ตามการรายงานของ Bloomberg โดยอ้างอิงจากแหล่งข่าวผู้ไม่ประสงค์ออกนาม

รายละเอียดการระดมทุน

การระดมทุนครั้งนี้แบ่งออกเป็นสองส่วนหลัก ตามข้อมูลจากแหล่งข่าว:

• หุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Notes): บริษัทตั้งเป้าที่จะขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่าสูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ ให้กับกลุ่มนักลงทุน โดยมี Third Point ของ Daniel Loeb เป็นผู้นำการลงทุนในส่วนนี้
• เงินทุนจากพันธมิตรเชิงกลยุทธ์: Nscale ตั้งเป้าระดมทุนอีกประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ จาก Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่

แหล่งข่าวระบุว่า Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) เป็นที่ปรึกษาในการระดมทุนครั้งนี้ โดยเงื่อนไขของหุ้นกู้แปลงสภาพจะเสนอราคาแปลงสภาพที่ต่ำกว่าราคา IPO เป็นเปอร์เซ็นต์เลขสองหลัก และจะมีการปรับราคาขึ้นไปจนถึงระดับมูลค่าบริษัทที่ 30 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหากมูลค่าสูงกว่านั้น ราคาแปลงสภาพจะคงที่

Ad

ภาพรวมธุรกิจและแผนการในอนาคต

Nscale ได้ให้ข้อมูลแก่นักลงทุนว่ามูลค่าสัญญารวมของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 103 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการทำข้อตกลงมูลค่า 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อให้บริการประมวลผลแก่ Anthropic PBC ก่อนหน้านี้

บริษัทยังได้ประมาณการว่าอาจสร้างรายได้ต่อปีได้ประมาณ 18.1 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว (Adjusted EBITDA) ราว 13.6 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวเน้นย้ำว่าตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการเพื่อประกอบการพิจารณา และไม่ใช่การคาดการณ์ผลประกอบการอย่างเป็นทางการ (formal guidance)

นอกเหนือจากการระดมทุนรอบนี้ Bloomberg ยังเคยรายงานว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ Nscale อาจระดมทุนได้อีก 3 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ดี แหล่งข่าวกล่าวว่าการเจรจายังคงดำเนินอยู่ และรายละเอียดต่างๆ เช่น ขนาดของการระดมทุนและรายชื่อนักลงทุนยังสามารถเปลี่ยนแปลงได้ และยังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย