Pasca-Bangkrut 2020, Induk Men's Wearhouse Tailored Brands Ajukan IPO

Tailored Brands Inc. telah mengajukan dokumen secara publik untuk penawaran umum perdana (IPO) pada hari Jumat, sebuah langkah maju dalam rencananya untuk kembali ke bursa saham setelah keluar dari perlindungan kebangkrutan pada tahun 2020. Perusahaan yang berbasis di Houston, Texas ini sebelumnya telah mengajukan IPO secara rahasia pada akhir April.

Rincian Penawaran dan Latar Belakang

Tailored Brands, yang menaungi merek seperti Men's Wearhouse, Jos. A. Bank, Moores, dan K&G Fashion Superstore, mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 pada Agustus 2020. Pandemi mengurangi permintaan akan pakaian formal seiring banyaknya pekerja kantor yang beralih ke sistem kerja dari rumah.

Perusahaan berhasil keluar dari kebangkrutan pada akhir tahun 2020 setelah merestrukturisasi dan menghilangkan utang sebesar $686 juta. Menurut dokumen pengajuan, dana lindung nilai yang berfokus pada kredit, Silver Point Capital, saat ini mengendalikan perusahaan dan diperkirakan akan mempertahankan kendali suara setelah IPO.

Kinerja Keuangan Terkini

Berdasarkan pengajuan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Tailored Brands melaporkan kinerja keuangan sebagai berikut untuk kuartal yang berakhir pada 2 Mei:

Ad

• Laba bersih: $44,9 juta
• Pendapatan: $681,8 juta

Sebagai perbandingan, pada periode yang sama tahun sebelumnya, perusahaan mencatatkan laba bersih sebesar $50,7 juta dari pendapatan $644,4 juta. Ini menunjukkan adanya kenaikan pendapatan namun penurunan pada laba bersih.

Konteks Pasar dan Manajemen

Menjelang IPO, perusahaan melakukan beberapa perubahan manajemen kunci, termasuk penunjukan Mike Baughn (mantan CFO Footlocker Inc.) sebagai CFO dan promosi Karla Gray (mantan eksekutif Nike Inc.) menjadi COO. Penawaran ini akan dipimpin oleh Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, dan Jefferies Financial Group Inc.

Saham perusahaan diharapkan akan diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market dengan simbol MENW. Langkah ini diambil di tengah meningkatnya aktivitas IPO dari perusahaan yang berfokus pada konsumen, seiring dengan perusahaan lain seperti Jersey Mike's Subs dan Inspire Brands yang juga bersiap untuk melantai di bursa.