Saham Julius Baer Mencapai Level Tertinggi 52 Minggu Setelah FINMA Menutup Penyelidikan dan Mengurangi Persyaratan Modal

Saham Julius Baer Gruppe AG (SIX:BAER) melonjak ke level tertinggi dalam 52 minggu pada hari Selasa setelah regulator keuangan Swiss menyelesaikan prosedur penegakan hukum yang panjang terkait manajemen risiko dan pengendalian anti pencucian uang bank di masa lalu. Penyelesaian ini menghilangkan ketidakpastian yang signifikan bagi investor dan mengurangi persyaratan modal utama bagi pengelola kekayaan tersebut.

Leganya Pasar Memicu Lonjakan Saham

Saham Julius Baer naik 7,18% menjadi CHF 76,74 dalam perdagangan Selasa, menyentuh level tertinggi dalam 52 minggu di CHF 77,26. Kinerja ini jauh melampaui Indeks Pasar Swiss (SMI) yang lebih luas, yang hampir tidak berubah pada hari itu.

Reaksi pasar yang positif mencerminkan kelegaan investor bahwa penyelidikan regulasi telah ditutup dan bahwa hukuman modal yang dihasilkan kurang berat daripada yang diamanatkan sebelumnya. Kesimpulan ini juga memungkinkan bank untuk melanjutkan rencana pengembalian modalnya.

FINMA Mengurangi Denda Modal Menjadi Setengah

Otoritas Pengawasan Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengatakan penyelidikannya menemukan Julius Baer telah melakukan pelanggaran serius terhadap tugas pengawasannya. Penyelidikan tersebut berpusat pada peristiwa kredit utang swasta besar dan hubungan dengan dua orang Rusia yang berisiko tinggi dan memiliki pengaruh politik (PEP).

Menurut FINMA, kegagalan bank tersebut meliputi:

Ad

• Memberikan pinjaman kepada kelompok Eropa yang pada akhirnya melebihi CHF 1 miliar, melanggar batas risiko internal dan peraturan.
• Mengabaikan tanda-tanda peringatan yang menyebabkan eksposur sebesar CHF 586 juta dihapuskan sepenuhnya pada akhir tahun 2023.
• Kekurangan dalam meneliti sumber aset yang terkait dengan dua PEP Rusia tersebut.

Akibatnya, FINMA akan mewajibkan Julius Baer untuk memiliki tambahan modal Common Equity Tier 1 (CET1) sebesar CHF 250 juta. Ini merupakan pengurangan separuh dari persyaratan sebelumnya sebesar CHF 500 juta, yang menandakan kepercayaan regulator terhadap tindakan perbaikan bank.

Prospek dan Pembelian Kembali Saham

Julius Baer menyatakan bahwa masalah tersebut terjadi sebelum tim manajemen saat ini ditunjuk dan bahwa sejak saat itu telah menerapkan langkah-langkah perbaikan yang signifikan, termasuk merombak kerangka kerja risiko dan kepatuhan serta menghentikan bisnis utang swasta.

Posisi modal bank tetap kuat. Rasio CET1 yang dilaporkan berada di 18,5% pada akhir Juni, jauh di atas minimum de facto baru sebesar 9,4% yang diamanatkan oleh FINMA. Dengan kasus yang sekarang telah ditutup, Julius Baer mengkonfirmasi bahwa mereka telah mengajukan permohonan kepada regulator untuk persetujuan memulai kembali program pembelian kembali sahamnya.