Story
Saham Julius Baer Mencecah Paras Tertinggi 52 Minggu Ketika FINMA Menutup Siasatan, Mengurangkan Keperluan Modal
Summary
Saham pengurus kekayaan Switzerland melonjak selepas pengawal selia kebangsaan itu memuktamadkan tindakan penguatkuasaan berkaitan kegagalan pengurusan risiko lalu, mengurangkan separuh keperluan penampan modal utama dan membuka jalan untuk potensi pembelian balik saham.
Saham Julius Baer Gruppe AG (SIX:BAER) melonjak ke paras tertinggi 52 minggu pada hari Selasa selepas pengawal selia kewangan Switzerland memuktamadkan prosedur penguatkuasaan jangka panjang terhadap kawalan pengurusan risiko dan anti-pengubahan wang haram bank yang lalu. Resolusi ini menghilangkan awan ketidakpastian yang ketara bagi pelabur dan mengurangkan keperluan modal utama untuk pengurus kekayaan.
Kelegaan Pasaran Merangsang Lonjakan Saham
Saham Julius Baer meningkat 7.18% kepada CHF 76.74 dalam dagangan Selasa, mencecah paras tertinggi 52 minggu iaitu CHF 77.26. Prestasi ini jauh mengatasi Indeks Pasaran Switzerland (SMI) yang lebih luas, yang sedikit berubah pada hari tersebut.
Reaksi pasaran yang positif mencerminkan kelegaan pelabur bahawa siasatan kawal selia telah ditutup dan penalti modal yang terhasil adalah kurang teruk daripada yang diwajibkan sebelum ini. Kesimpulan ini juga membolehkan bank untuk meneruskan rancangan pemulangan modalnya.
FINMA Mengurangkan Separuh Penalti Modal
Pihak Berkuasa Penyeliaan Pasaran Kewangan Switzerland (FINMA) berkata siasatannya mendapati Julius Baer telah melakukan pelanggaran serius terhadap tugas penyeliaannya. Siasatan itu tertumpu pada peristiwa kredit hutang swasta yang besar dan hubungan dengan dua orang Rusia yang berisiko tinggi yang terdedah kepada politik (PEP).
Menurut FINMA, kegagalan bank itu termasuk:
Ad- Memberi pinjaman kepada kumpulan Eropah yang akhirnya melebihi CHF 1 bilion, melanggar had risiko dalaman dan kawal selia.
- Mengabaikan tanda amaran yang membawa kepada pendedahan CHF 586 juta yang dihapuskan sepenuhnya menjelang akhir tahun 2023.
- Kekurangan dalam meneliti sumber aset yang berkaitan dengan dua PEP Rusia.
Akibatnya, FINMA akan meminta Julius Baer memegang tambahan CHF 250 juta modal Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1). Ini mewakili separuh daripada keperluan CHF 500 juta sebelumnya, menandakan keyakinan kawal selia terhadap tindakan pemulihan bank.
Tinjauan dan Pembelian Balik Saham
Julius Baer menyatakan bahawa isu-isu tersebut berlaku sebelum pasukan pengurusan semasa dilantik dan sejak itu ia telah melaksanakan langkah-langkah pemulihan yang ketara, termasuk merombak rangka kerja risiko dan pematuhannya serta menghentikan perniagaan hutang swastanya.
Kedudukan modal bank itu kekal kukuh. Nisbah CET1 yang dilaporkan berada pada 18.5% pada akhir bulan Jun, jauh melebihi minimum de facto baharu iaitu 9.4% yang dimandatkan oleh FINMA. Dengan kes itu kini ditutup, Julius Baer mengesahkan bahawa ia telah mengemukakan permintaan kepada pengawal selia untuk kelulusan bagi memulakan semula program pembelian balik sahamnya.