Story
BofA Meningkatkan Proyeksi Pasar Semikonduktor 2030 Menjadi $3,2 Triliun Berdasarkan Permintaan Pusat Data dan Memori
Summary
Bank of America secara signifikan menaikkan perkiraan jangka panjangnya untuk pasar semikonduktor global, dengan alasan pertumbuhan yang lebih kuat dari perkiraan di segmen memori dan pusat data. Bank tersebut juga mengidentifikasi Infineon dan STMicroelectronics sebagai saham chip Eropa pilihan mereka.
Bank of America Securities telah meningkatkan perkiraan pasar semikonduktor global untuk tahun 2030 menjadi $3,2 triliun, peningkatan signifikan dari perkiraan sebelumnya sebesar $2,7 triliun. Proyeksi baru ini menyiratkan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 18% untuk industri ini dari tahun 2026 hingga 2030, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar 14% CAGR.
Faktor Pendorong Peningkatan Prospek
Menurut catatan dari bank tersebut, revisi perkiraan ini terutama didorong oleh ekspektasi pertumbuhan yang lebih kuat di pasar memori dan pusat data. BofA juga mengantisipasi pemulihan yang lebih nyata di sektor otomotif dan industri, yang berkontribusi pada prospek jangka panjang yang optimis.
Meskipun BofA mengatakan tidak melakukan perubahan pada perkiraan masing-masing perusahaan, mereka menggambarkan perkiraan yang lebih tinggi untuk seluruh industri sebagai sinyal positif untuk cakupan Eropa mereka. Bank tersebut secara khusus menyoroti produsen peralatan modal semikonduktor dan saham chip pilihan mereka sebagai penerima manfaat utama.
Saham Eropa yang Menjadi Fokus
BofA menyebut Infineon (IFXGn) dan STMicroelectronics (STMPA) sebagai pilihan utama di antara perusahaan semikonduktor Eropa. Bank tersebut juga mengidentifikasi beberapa produsen peralatan modal semikonduktor (semicap) yang berpotensi mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pasar yang lebih luas:
Ad- ASML (ASML)
- ASM International (ASMI)
- VAT Group (VACN)
- Comet Holding (COTNE)
Pertumbuhan Sektor Spesifik
Bank tersebut memproyeksikan bahwa pengeluaran untuk peralatan litografi ultraviolet ekstrem (EUV) akan tumbuh dengan CAGR 28% antara tahun 2026 dan 2030, melampaui perkiraan pertumbuhan 25% untuk peralatan non-EUV. Tren ini mendukung perkiraan penjualan BofA untuk pemimpin EUV, ASML, yang menurut mereka 2 hingga 3 poin persentase di atas konsensus.
Di sektor otomotif, BofA memperkirakan pasar semikonduktor akan mencapai $60 miliar pada tahun 2026, meningkat 12% dari tahun sebelumnya. Analis memperkirakan pertumbuhan ini akan didorong oleh peningkatan kandungan semikonduktor per kendaraan, bahkan di tengah angka produksi kendaraan yang lemah.