Blackstone dan Donerail Termasuk Penawar Akhir untuk Retailer Yacht MarineMax

Perusahaan investasi Blackstone dan Donerail termasuk di antara para penawar tahap akhir untuk mengakuisisi MarineMax, menurut dua sumber yang mengetahui masalah ini. Proses ini berjalan seiring retailer kapal pesiar rekreasi tersebut menjajaki potensi penjualan perusahaan.

Proses Penawaran Memasuki Babak Akhir

Menurut sumber yang tidak berwenang membahas deliberasi pribadi, Blackstone dan Donerail, bersama dengan perusahaan ekuitas swasta Centerbridge, telah memasuki putaran final penawaran untuk perusahaan yang berbasis di Clearwater, Florida tersebut. MarineMax, dengan kapitalisasi pasar sekitar $725 juta, telah menarik minat signifikan dari para investor.

Perusahaan ini melayani klien kelas atas melalui 65 marina dan lokasi penyimpanan serta 70 dealer, yang sebagian besar berlokasi di Amerika Serikat. Pihak MarineMax, Blackstone, dan Donerail menolak memberikan komentar, sementara perwakilan Centerbridge belum menanggapi permintaan komentar.

Latar Belakang Tekanan Investor

Langkah penjualan ini mengikuti tekanan dari investor aktivis. Tahun lalu, Donerail mulai mendorong MarineMax untuk menjual perusahaan atau mengganti CEO-nya. Tekanan ini meningkat setelah Levin Capital pada tahun 2024 juga mendesak manajemen dan dewan direksi untuk mengevaluasi alternatif strategis.

Reuters melaporkan pada bulan Februari bahwa Donerail telah mengajukan tawaran tunai yang menilai MarineMax sekitar $1 miliar. Donerail kemudian dilaporkan menaikkan tawarannya, sementara perusahaan ekuitas swasta lainnya, termasuk Blackstone, ikut serta setelah perusahaan secara resmi memulai proses penjajakan pembeli sejak April. Meskipun demikian, MarineMax tidak pernah secara terbuka mengakui adanya proses penjualan.

Ad

Tren Akuisisi di Sektor Marina

Bisnis marina dan layanan superyacht telah menjadi area investasi yang populer, dengan aktivitas merger dan akuisisi (M&A) yang signifikan dalam 18 bulan terakhir. Suku bunga yang lebih rendah dinilai mendukung pengeluaran konsumen kelas atas untuk barang-barang mewah seperti yacht.

Para perusahaan investasi sangat aktif di sektor ini. Sebagai contoh:

• Blackstone, melalui divisi infrastrukturnya, mengakuisisi Safe Harbor Marinas pada tahun 2025 senilai $5,7 miliar.
• Investor infrastruktur Stonepeak mengakuisisi pemilik dan operator marina Southern Marinas pada bulan April.

Saham MarineMax (HZO) diperdagangkan di sekitar $33,30 pada hari Jumat, mencatatkan kenaikan sekitar 37% sepanjang tahun ini. Namun, harga tersebut masih sekitar setengah dari level tertingginya yang dicapai pada Mei 2021.