Blackstone และ Donerail เข้ารอบสุดท้ายในการเสนอราคาซื้อกิจการ MarineMax ผู้ค้าปลีกเรือยอชท์

Blackstone และ Donerail ซึ่งเป็นบริษัทจัดการลงทุนชั้นนำ กำลังอยู่ในกลุ่มผู้เสนอราคารอบสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการของ MarineMax ผู้ค้าปลีกเรือยอชท์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ตามการเปิดเผยของแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ซึ่งไม่ได้รับอนุญาตให้เปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะ

รายละเอียดการเสนอราคา

แหล่งข่าวระบุว่า นอกจาก Blackstone และ Donerail แล้ว ยังมีบริษัทไพรเวทอิควิตี้ Centerbridge ที่เข้าร่วมในรอบสุดท้ายของการประมูลเพื่อซื้อกิจการ MarineMax ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเคลียร์วอเทอร์ รัฐฟลอริดา

MarineMax มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 725 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทให้บริการลูกค้ากลุ่มมั่งคั่งผ่านท่าจอดเรือและพื้นที่จัดเก็บ 65 แห่ง รวมถึงตัวแทนจำหน่ายอีก 70 แห่ง ส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกา ทั้งนี้ ตัวแทนจาก MarineMax, Blackstone และ Donerail ได้ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น ในขณะที่ตัวแทนจาก Centerbridge ยังไม่ตอบกลับคำขอความคิดเห็นในทันที

แรงกดดันจากนักลงทุนและบริบทของตลาด

การพิจารณาขายกิจการครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก Donerail ซึ่งเป็นนักลงทุนเชิงกิจกรรม (activist investor) เริ่มกดดันให้ MarineMax ขายกิจการหรือเปลี่ยนตัวประธานเจ้าหน้าที่บริหารมาตั้งแต่ปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มแรงกดดันหลังจากที่ Levin Capital เคยเรียกร้องให้คณะกรรมการประเมินทางเลือกเชิงกลยุทธ์มาแล้วในปี 2024

Ad

รอยเตอร์เคยรายงานเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ว่า Donerail ได้ยื่นข้อเสนอเป็นเงินสดทั้งหมดซึ่งประเมินมูลค่า MarineMax ไว้ที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และได้เพิ่มข้อเสนอในเวลาต่อมา ขณะที่บริษัทอื่นๆ รวมถึง Blackstone ได้เข้าร่วมการแข่งขันหลังจากที่ MarineMax เริ่มกระบวนการเปิดรับผู้สนใจซื้ออย่างเป็นทางการตั้งแต่เดือนเมษายนเป็นต้นมา

ภาพรวมอุตสาหกรรมและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น

ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา ธุรกิจท่าจอดเรือและบริการเรือซูเปอร์ยอชท์มีการซื้อขายกิจการอย่างคึกคัก โดยเฉพาะจากกลุ่มบริษัทจัดการลงทุน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ทำให้ผู้บริโภคระดับบนมีการใช้จ่ายในสินค้าฟุ่มเฟือยเพิ่มขึ้น

ก่อนหน้านี้ Blackstone เคยเข้าซื้อกิจการ Safe Harbor Marinas ในปี 2025 ด้วยมูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ผ่านหน่วยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน ขณะที่ Stonepeak ก็ได้เข้าซื้อ Southern Marinas ในเดือนเมษายนที่ผ่านมา

ราคาหุ้นของ MarineMax ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 33.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันศุกร์ ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้วประมาณ 37% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ราคานี้ยังคงต่ำกว่าครึ่งหนึ่งของระดับสูงสุดตลอดกาลที่เคยทำไว้ในเดือนพฤษภาคม 2021