डेल ने कर्ज चुकाने और AI ग्रोथ के लिए $4 अरब का बॉन्ड इश्यू लॉन्च किया

डेल टेक्नोलॉजीज इंक (NYSE:DELL) ने अपने निकट-अवधि के कर्ज को रीफाइनेंस करने और अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए एक बड़ा बॉन्ड इश्यू लॉन्च किया है। ब्लूमबर्ग की रिपोर्ट के अनुसार, कंपनी इस बिक्री के माध्यम से लगभग $4 अरब जुटाने का लक्ष्य लेकर चल रही है, जिसका उपयोग आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) से जुड़ी पहलों को फंड करने के लिए भी किया जाएगा।

बॉन्ड बिक्री का विवरण

बुधवार को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के पास दायर प्रॉस्पेक्टस दस्तावेजों के अनुसार, यह पेशकश सीनियर अनसिक्योर्ड नोट्स के रूप में चार अलग-अलग सीरीज में की जाएगी। सह-जारीकर्ता डेल इंटरनेशनल L.L.C. और EMC कॉर्पोरेशन हैं।

• कुल राशि: लगभग $4 अरब।
• मैच्योरिटी: बॉन्ड की परिपक्वता अवधि तीन से 10 साल तक होगी।
• उद्देश्य: प्राप्त आय का मुख्य उपयोग अक्टूबर 2026 में मैच्योर हो रहे कंपनी के 4.900% फर्स्ट लियन नोट्स को चुकाने के लिए किया जाएगा। शेष राशि का उपयोग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों और कर्ज प्रबंधन के लिए होगा।
• अंडरराइटर्स: इस पेशकश का प्रबंधन बार्कलेज, BofA सिक्योरिटीज, सिटीग्रुप और जे.पी. मॉर्गन सहित वॉल स्ट्रीट के प्रमुख बैंकों का एक सिंडिकेट कर रहा है।

रेटिंग और वित्तीय स्थिति

प्रमुख क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों ने इस नए कर्ज को निवेश-ग्रेड रेटिंग दी है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिरता में विश्वास को दर्शाता है। फिच रेटिंग्स और S&P ग्लोबल रेटिंग्स दोनों ने 'BBB+' रेटिंग दी है, जबकि मूडीज ने 'Baa2' रेटिंग के साथ पॉजिटिव आउटलुक दिया है।

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मूडीज ने कहा कि इस नए इश्यू से कंपनी का ग्रॉस लेवरेज अस्थायी रूप से थोड़ा बढ़ सकता है, लेकिन अगले 12 से 18 महीनों में बढ़ते EBITDA के कारण समायोजित कर्ज-से-EBITDA अनुपात वापस 1.0x के आसपास आ जाना चाहिए। 31 जुलाई, 2026 तक, डेल के पास $11.6 अरब की नकदी और $6 अरब की एक अप्रयुक्त रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा थी, जो एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति का संकेत है।

AI की मांग और बाजार का नजरिया

यह बॉन्ड बिक्री ऐसे समय में हुई है जब AI इंफ्रास्ट्रक्चर हार्डवेयर की मांग में भारी उछाल देखा जा रहा है। S&P ग्लोबल के अनुसार, डेल का AI-संबंधित बैकलॉग बढ़कर $95 अरब हो गया है, जिसे विशेष AI सर्वर और कोर स्टोरेज इंफ्रास्ट्रक्चर की बढ़ती कॉर्पोरेट मांग से समर्थन मिल रहा है।

विश्लेषकों का मानना है कि एंटरप्राइज सर्वर रिफ्रेश साइकिल कंपनी के लिए एक बड़ा अवसर है, क्योंकि लगभग 1.2 मिलियन पुराने सर्वर अपग्रेड के करीब हैं। इस खबर के बाद बुधवार की सुबह के कारोबार में डेल के शेयरों में 3% से अधिक की तेजी देखी गई, जो निवेशकों की सकारात्मक प्रतिक्रिया को दर्शाता है।