受聯準會鷹派訊號提振，美元大幅上漲，創三個月來最大單週漲幅。

在聯準會暗示將繼續升息後，美元錄得三個多月以來的最大單週漲幅，這在美國經濟韌性強勁的背景下，進一步鞏固了美元的強勢地位。

聯準會鷹派立場推動美元上漲

彭博美元現貨指數本週上漲1.1%，創下三個多月以來的最大單週漲幅。此前，聯準會表示將繼續收緊貨幣政策以抑制通膨。

摩根大通、渣打銀行和布朗兄弟哈里曼等公司的分析師認為，聯準會明確的前瞻性指引消除了先前抑制美元上漲的關鍵不確定因素。本週晚些時候，由於有報道稱日本央行進行了利率檢查（通常被視為幹預外匯市場的先兆），日圓有所回升，美元漲勢略有放緩。

技術分析與部位佈局

從技術角度來看，彭博美元現貨指數本週收於略高於其200日移動均線之上，這是關鍵的長期趨勢指標。 3月和6月的歷史走勢表明，突破該水平後往往會迎來持續的上漲勢頭。

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聯準會的鷹派轉向似乎令一些市場參與者措手不及。在聯準會宣布相關政策之前，投機投資者一直在減少對美元的多頭押注。美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數據顯示，截至9月15日，非商業交易者的美元淨多頭部位已連續七週下降。

對美元能否觸頂的看法不一

儘管美元本週表現強勁，但策略師對於美元能否創下年內新高仍存在分歧。布朗兄弟哈里曼銀行全球市場策略師埃利亞斯·哈達德指出，其他主要央行也在收緊貨幣政策，這可能會限制貨幣政策進一步分化的空間，並抑制美元的漲幅。

然而，美國經濟的相對優異表現仍是強勁的利多因素。哈達德指出，即將公佈的標普全球採購經理人指數（PMI）數據預計將顯示，美國經濟成長速度將超過歐元區、英國和日本。摩根大通外匯分析師帕特洛克認為，基於利率差異，在聯準會會議召開之前，美元被低估了2%至4%。他認為，美元目前正處於「追趕」階段，尤其是在兌低收益貨幣時。

渣打銀行北美宏觀策略主管史蒂夫‧英格蘭德認為，聯準會的措施使得做空美元的風險更大。他預測，未來一年內10年期美國公債殖利率可能會升至5.5%，這將為美元進一步升值鋪路。