日元汇率在干预观察中保持稳定，欧元区消化德国政治冲击

日元在经历上周的暴跌后，周一企稳，交易员们高度警惕政府可能出手干预以支撑日元汇率。与此同时，欧元在窄幅区间内波动，市场正在评估德国新的政治不确定性，而美元则维持了近期的强势。

日元因干预威胁止跌

美元兑日元汇率在156.85附近徘徊，近期的上涨势头暂时停止。此前，《日经新闻》周五报道称，日本央行进行了“利率检查”，即央行官员致电交易员询问货币价格。此举被交易员普遍视为直接干预市场的潜在前兆。

由于日本金融市场休市三天，市场流动性不足，加剧了市场的谨慎情绪。历史上，当局有时会利用这种流动性低迷的时期来最大化其政策的影响。上周日元下跌约2%，主要原因是日本央行决定将利率上调至1.25%，创31年来新高。然而，此举被视为“鸽派加息”，引发市场抛售消息，迫使当局发出口头警告。

欧元受德国政治不确定性影响

欧元徘徊在1.1482美元附近，投资者正在消化德国关键州选举的结果。预测显示，极右翼的德国另类选择党（AfD）赢得选举，这将对德国主流执政联盟造成重大打击，并推高欧洲资产的政治风险溢价。

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尽管面临政治逆风，欧元仍受到能源价格下跌的支撑。市场参与者目前正密切关注欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德和执行委员会成员皮耶罗·西波隆当天晚些时候的讲话，以期从中获得有关未来利率走向的新信号。

鹰派美联储强势支撑美元

美元兑一篮子主要货币保持坚挺，美元指数稳定在100.23。上周美元上涨超过1%，受美联储鹰派立场的推动，美元走强。美联储将政策利率上调25个基点至3.75%-4.00%区间。

根据芝商所FedWatch工具的数据，货币市场目前预期美联储在10月会议上再次加息25个基点的概率为55%，高于一周前的42%。交易员们也在密切关注地缘政治动态，包括美中官员在华盛顿即将举行的领导人峰会前的准备性会谈。