日圓匯率在幹預觀察中保持穩定，歐元區消化德國政治衝擊

日圓在經歷上週的暴跌後，週一企穩，交易員們高度警惕政府可能出手幹預以支撐日圓匯率。同時，歐元在窄幅區間內波動，市場正在評估德國新的政治不確定性，而美元則維持了近期的強勢。

日圓因幹預威脅而止跌

美元兌日圓匯率在156.85附近徘徊，近期的上漲動能暫時停止。此前，《日經新聞》週五報道稱，日本央行進行了“利率檢查”，即央行官員致電交易員詢問貨幣價格。此舉被交易者普遍視為直接幹預市場的潛在前兆。

由於日本金融市場休市三天，市場流動性不足，加劇了市場的謹慎情緒。歷史上，當局有時會利用這種流動性低迷的時期來最大化其政策的影響。上週日圓下跌約2%，主要原因是日本央行決定將利率調高至1.25%，創31年來新高。然而，此舉被視為“鴿派加息”，引發市場拋售消息，迫使當局發出口頭警告。

歐元受德國政治不確定性影響

歐元徘徊在1.1482美元附近，投資者正在消化德國關鍵州選舉的結果。預測顯示，極右派的德國另類選擇黨（AfD）贏得選舉，將對德國主流執政聯盟造成重大打擊，並推高歐洲資產的政治風險溢價。

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儘管面臨政治逆風，歐元仍受到能源價格下跌的支持。市場參與者目前正密切關注歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德和執行委員會成員皮耶羅·西波隆當天晚些時候的講話，以期從中獲得有關未來利率走向的新信號。

鷹派聯準會強勢支撐美元

美元兌一籃子主要貨幣維持堅挺，美元指數穩定在100.23。上週美元上漲超過1%，受聯準會鷹派立場的推動，美元走強。聯準會將政策利率調高25個基點至3.75%-4.00%區間。

根據芝商所FedWatch工具的數據，貨幣市場目前預期聯準會在10月會議上再次升息25個基點的機率為55%，高於一週前的42%。交易員們也密切關注地緣政治動態，包括美中官員在華盛頓即將舉行的領導人峰會前的準備會談。