엔화, 개입 감시 속 안정세 유지…유로화, 독일 정치적 충격 소화 중

일본 엔화는 지난주 급락 이후 월요일에 안정세를 보였습니다. 투자자들은 엔화 지지를 위한 정부의 개입 가능성에 촉각을 곤두세웠습니다. 한편, 유로는 독일의 새로운 정치적 불확실성에 대한 시장의 반응 속에서 좁은 범위 내에서 움직였고, 미국 달러는 최근 강세를 유지했습니다.

정부 개입 가능성에 엔화 하락세 멈춤

달러는 엔화 대비 156.85 부근에서 거래되며 최근 상승세를 멈췄습니다. 엔화는 금요일 닛케이 신문이 일본은행(BOJ)이 '금리 점검'을 실시했다고 보도한 후 지지를 얻었습니다. 금리 점검은 중앙은행 관계자들이 외환 딜러들에게 직접 통화 가격을 문의하는 관행으로, 투자자들 사이에서는 직접적인 시장 개입의 전조로 여겨지고 있습니다.

일본 금융 시장이 3일간의 연휴로 문을 닫으면서 유동성이 부족한 상황이 더해져 투자자들의 신중한 태도가 높아졌습니다. 과거 당국은 유동성이 낮은 이러한 시기를 이용하여 정책 개입의 효과를 극대화하는 경우가 있었습니다. 지난주 엔화 약 2% 하락은 일본은행(BOJ)의 기준금리 1.25% 인상(31년 만) 결정에 따른 것이었다. 그러나 이번 금리 인상은 비둘기파적인 인상으로 해석되어 '뉴스에 팔아라'라는 반응이 나왔고, 이에 당국은 구두 경고를 발령했다.

독일 정치적 불확실성에 유로화 고심

유로는 독일의 주요 지방 선거 결과에 대한 투자자들의 반응 속에서 1.1482달러 부근에서 등락을 반복했다. 극우 정당인 독일대안당(AfD)이 승리할 것으로 예상되면서, 집권 연립정부에 큰 타격을 주고 유럽 자산의 정치적 위험 프리미엄을 상승시켰다.

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이러한 정치적 역풍 속에서도 유로화는 에너지 비용 하락의 영향을 일부 받았다. 시장 참가자들은 향후 금리 방향에 대한 새로운 신호를 얻기 위해 오늘 오후 예정된 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재와 피에로 치폴로네 ECB 집행이사회 위원의 연설에 주목하고 있다.

매파적인 연준, 달러 강세 유지

미국 달러는 주요 통화 대비 강세를 유지하며 달러 지수는 100.23에서 안정세를 보였습니다. 달러 강세는 지난주 연준의 매파적 행보에 힘입어 1% 이상 상승한 데 따른 것으로, 연준은 정책금리를 25bp 인상하여 3.75%~4.00% 범위로 조정했습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 현재 금융시장에서는 연준의 10월 회의에서 25bp 추가 금리 인상 가능성을 55%로 반영하고 있으며, 이는 일주일 전 42%에서 상승한 수치입니다. 트레이더들은 또한 워싱턴에서 열릴 것으로 예상되는 미·중 정상회담을 앞두고 진행되는 양국 관리들의 준비 회담 등 지정학적 동향에도 주목하고 있습니다.