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B. Riley看好半导体设备股，点名两大“买入”首选
Summary
投资公司B. Riley认为，人工智能需求正推动半导体后端设备行业增长，近期市场回调创造了买入机会。该公司看好Cohu和Camtek，并对Amkor和Kulicke and Soffa持中性看法。
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投资公司B. Riley在一份报告中指出了半导体资本设备行业的投资机会，尤其看好后端设备以及外包半导体封装和测试（OSAT）子行业。该机构认为，在人工智能（AI）需求和先进封装技术产能投资增长的推动下，四家公司将处于有利地位。
AI浪潮推动后端设备需求
B. Riley分析师指出，多项基本面发展为该行业提供了支撑。由代理式AI（agentic AI）x86服务器协调所带来的传统服务器芯片单位需求增长，正在提振近期AI需求。此外，主要晶圆代工厂和内存制造商增加AI相关资本支出，也推高了对2.5D封装和高带宽内存（HBM）的需求，为检测、分选机和焊线设备带来了利好。
然而，市场也存在风险，包括个人电脑和智能手机的单位出货量前景可能放缓。在2026年上半年录得强劲涨幅（平均约为SOX指数108%涨幅的两倍）后，该板块在第三季度至今已回调23%。B. Riley认为，此次下跌为部分精选个股提供了更具吸引力的入场机会。
AdB. Riley重点关注个股
该机构重点分析了四家公司，其中两家获得“买入”评级：
- Cohu, Inc. (COHU): 维持“买入”评级，目标价从60美元上调至65美元。B. Riley预计，得益于AI高性能计算系统（Neon HBM检测和Eclipse分选机系统）的持续强劲表现，该公司业绩和指引将超出市场共识。该股远期两年市盈率为38倍。
- Camtek Ltd. (CAMT): 评级为“买入”，目标价220美元。分析师预计其业绩将受益于6月2日宣布的价值1.05亿美元的OSAT和HBM多系统合同。该股远期两年市盈率约为35倍。
- Amkor Technology, Inc. (AMKR): 维持“中性”评级，但目标价从90美元下调至75美元。该股2026年迄今已上涨69%，远期两年市盈率约为29倍。
- Kulicke and Soffa Industries, Inc. (KLIC): 评级为“中性”，目标价100美元。该股在2026年上半年飙升193%，第三季度至今回调20%。其远期两年市盈率约为24.5倍。