Cổ phiếu của Voyager Technologies giảm giá sau kế hoạch bán trái phiếu chuyển đổi trị giá 350 triệu đô la.

Cổ phiếu của Voyager Technologies Inc. (NYSE:VOYG) đã giảm 6,7% trong giao dịch sau giờ đóng cửa vào thứ Ba sau khi công ty thông báo kế hoạch huy động 350 triệu đô la thông qua đợt chào bán riêng lẻ trái phiếu chuyển đổi cao cấp.

Việc chào bán nợ

Voyager Technologies cho biết họ dự định chào bán trái phiếu chuyển đổi cao cấp, đáo hạn vào năm 2032, cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Theo tuyên bố của công ty, các nhà mua ban đầu sẽ có quyền chọn mua thêm tối đa 52,5 triệu đô la trái phiếu.

Trái phiếu sẽ là nghĩa vụ nợ không có bảo đảm, cao cấp của công ty, với lãi suất được trả nửa năm một lần. Voyager cho biết họ dự định sử dụng số tiền thu được cho các mục đích kinh doanh chung, có thể bao gồm hỗ trợ tăng trưởng nội tại và tài trợ cho các thương vụ mua lại chiến lược.

Tác động đến nhà đầu tư và lo ngại pha loãng cổ phần

Phản ứng tiêu cực của cổ phiếu phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng pha loãng cổ phần của cổ đông. Trái phiếu chuyển đổi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của công ty vào một ngày sau đó, điều này làm tăng tổng số cổ phiếu đang lưu hành và có thể làm giảm giá trị của các cổ phiếu hiện có.

Ad

Để giảm thiểu rủi ro này, Voyager cho biết sẽ sử dụng một phần số tiền thu được để thực hiện các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn. Các giao dịch này được thiết kế để giảm thiểu khả năng pha loãng cổ phiếu phổ thông loại A của công ty khi chuyển đổi trái phiếu. Công ty cũng lưu ý rằng các hoạt động phòng ngừa rủi ro của các tổ chức tài chính tham gia vào các giao dịch này có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu công ty.

Các Điều khoản Chính của Trái phiếu

Trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 15 tháng 10 năm 2032, trừ khi được mua lại, chuộc lại hoặc chuyển đổi sớm hơn. Các điều kiện chính được công ty nêu rõ bao gồm:

• Chuyển đổi: Người nắm giữ trái phiếu có thể chuyển đổi trái phiếu của họ thành tiền mặt, cổ phiếu phổ thông loại A của Voyager, hoặc kết hợp cả hai, trong một số trường hợp nhất định.
• Chuộc lại: Voyager có quyền chuộc lại trái phiếu bằng tiền mặt bắt đầu từ ngày 21 tháng 10 năm 2030, nếu giá cổ phiếu của công ty vượt quá 130% giá chuyển đổi trong một khoảng thời gian nhất định.
• Mua lại: Các chủ sở hữu trái phiếu có thể yêu cầu Voyager mua lại trái phiếu của họ bằng tiền mặt nếu xảy ra một số thay đổi cơ bản về cơ cấu doanh nghiệp, chẳng hạn như sáp nhập.