หุ้นของ Voyager Technologies ร่วงลงหลังจากมีแผนขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นของ Voyager Technologies Inc. (NYSE:VOYG) ร่วงลง 6.7% ในการซื้อขายหลังปิดตลาดเมื่อวันอังคาร หลังจากที่บริษัทประกาศแผนการระดมทุน 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพแบบส่วนตัว

การเสนอขายหุ้นกู้

Voyager Technologies กล่าวว่า บริษัทตั้งใจที่จะเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2032 ให้แก่ผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ตามคำแถลงของบริษัท ผู้ซื้อรายแรกจะมีตัวเลือกในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมได้อีกถึง 52.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นกู้ดังกล่าวจะเป็นภาระผูกพันที่ไม่มีหลักประกันของบริษัท โดยจะจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี Voyager ระบุว่า บริษัทวางแผนที่จะใช้เงินสุทธิที่ได้มาเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท ซึ่งอาจรวมถึงการสนับสนุนการเติบโตภายในและการให้ทุนในการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์

ผลกระทบต่อนักลงทุนและความกังวลเกี่ยวกับการลดสัดส่วนการถือหุ้น

ปฏิกิริยาเชิงลบของราคาหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้น หุ้นกู้แปลงสภาพสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญของบริษัทได้ในภายหลัง ซึ่งจะทำให้จำนวนหุ้นทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่เพิ่มขึ้น และอาจลดมูลค่าของหุ้นที่มีอยู่เดิม

Ad

เพื่อบรรเทาผลกระทบนี้ Voyager กล่าวว่าจะใช้เงินส่วนหนึ่งจากรายได้ดังกล่าวไปทำธุรกรรม capped call transactions ซึ่งออกแบบมาเพื่อลดผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นของหุ้นสามัญ Class A ของบริษัทเมื่อมีการแปลงสภาพหุ้นกู้ บริษัทฯ ยังระบุด้วยว่ากิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงโดยสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องในธุรกรรมเหล่านี้อาจส่งผลต่อราคาตลาดของหุ้นของบริษัท

เงื่อนไขสำคัญของหุ้นกู้

หุ้นกู้จะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 15 ตุลาคม 2032 เว้นแต่จะมีการซื้อคืน ไถ่ถอน หรือแปลงสภาพก่อนกำหนด เงื่อนไขสำคัญที่บริษัทระบุไว้ ได้แก่:

• การแปลงสภาพ: ผู้ถือหุ้นกู้สามารถแปลงหุ้นกู้เป็นเงินสด หุ้นสามัญ Class A ของ Voyager หรือทั้งสองอย่างรวมกันได้ ภายใต้เงื่อนไขบางประการ
• - การไถ่ถอน: Voyager มีสิทธิ์ไถ่ถอนหุ้นกู้เป็นเงินสดได้ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม 2030 หากราคาหุ้นสูงกว่า 130% ของราคาแปลงสภาพในช่วงเวลาที่กำหนด
• การซื้อคืน: ผู้ถือหุ้นกู้สามารถเรียกร้องให้ Voyager ซื้อคืนหุ้นกู้ของตนเป็นเงินสดได้ หากมีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของบริษัทบางประการ เช่น การควบรวมกิจการ เกิดขึ้น