Story
Cổ phiếu Strategy (MSTR) giảm mạnh do Bitcoin suy yếu và lo ngại lãi suất
Cổ phiếu của Strategy Inc. (MSTR) đã giảm gần 3,9% trong phiên giao dịch buổi sáng, xuống còn 137,30 USD, trong bối cảnh áp lực kép từ sự suy yếu của Bitcoin và kỳ vọng lãi suất gia tăng đã tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của công ty.
Áp lực từ thị trường tiền điện tử và vĩ mô
Một trong những nguyên nhân chính là sự sụt giảm của Bitcoin, vốn đã trượt xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 80.000 USD vào thứ Hai và đang chật vật phục hồi. Cổ phiếu của Strategy thường được xem là một công cụ đầu tư có đòn bẩy theo giá Bitcoin, do đó biến động của tiền điện tử này ảnh hưởng trực tiếp đến MSTR.
Bên cạnh đó, trở ngại vĩ mô đến từ báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Dữ liệu cho thấy nền kinh tế đã tạo ra 162.000 việc làm mới, vượt xa con số dự kiến khoảng 55.000. Dữ liệu tích cực này đã làm tăng xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất, gây áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả cổ phiếu và tiền điện tử.
Tin tức doanh nghiệp không đủ sức hỗ trợ
Về phía công ty, Strategy hôm nay thông báo hội đồng quản trị đã phê duyệt việc tăng gấp đôi Chương trình Mua lại Chứng khoán Tín dụng Kỹ thuật số (Digital Credit Securities Repurchase Program) từ 1 tỷ USD lên 2 tỷ USD. Tuy nhiên, chương trình này chỉ áp dụng cho cổ phiếu ưu đãi STRC và không mua lại cổ phiếu phổ thông MSTR nào trong giai đoạn gần đây, do đó không tạo ra lực đỡ trực tiếp cho các cổ đông phổ thông.
AdTrong một diễn biến khác, công ty phân tích Canaccord đã nâng mục tiêu giá cho MSTR từ 175 USD lên 179 USD và duy trì khuyến nghị Mua. Dù vậy, sự nâng cấp khiêm tốn này không đủ để bù đắp cho áp lực bán tháo trên diện rộng do các yếu tố vĩ mô.
Bối cảnh thị trường chung
Thị trường chứng khoán rộng lớn hơn cũng đang chịu áp lực, với chỉ số S&P 500 giảm 0,4%, Nasdaq giảm 0,4% và Dow Jones mất 0,8%, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro do lo ngại về lãi suất. Các cổ phiếu khác trong lĩnh vực tiền điện tử cũng đồng loạt giảm điểm khi các nhà giao dịch định giá lại khả năng chính sách tiền tệ sẽ được thắt chặt hơn.
Sự kết hợp giữa Bitcoin suy yếu, bối cảnh vĩ mô diều hâu và thiếu vắng các chất xúc tác tích cực riêng biệt đã đẩy cổ phiếu Strategy xuống mức thấp nhất trong ngày là 135,38 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 365,21 USD.