Saham Strategy Inc. Merosot Akibat Kejatuhan Bitcoin dan Kebimbangan Kadar Faedah

Saham Strategy Inc. (MSTR) merosot hampir 3.9% dalam dagangan pagi, didagangkan pada $137.30, apabila gabungan tekanan berterusan ke atas harga Bitcoin dan jangkaan kenaikan kadar faedah AS menjejaskan sentimen pelabur.

Tekanan Dwi-Serampang: Kripto dan Makroekonomi

Pemacu utama kejatuhan ini ialah prestasi Bitcoin, yang susut di bawah paras psikologi penting $80,000 pada hari Isnin untuk ditutup sekitar $79,116. Memandangkan saham Strategy Inc. dilihat secara meluas sebagai proksi berleveraj untuk harga Bitcoin, sebarang kelemahan dalam aset kripto itu memberi kesan langsung kepada nilai sahamnya.

Pada masa yang sama, sentimen pasaran terjejas oleh laporan pekerjaan AS bagi bulan Ogos yang jauh mengatasi jangkaan. Laporan tersebut menunjukkan penciptaan 162,000 pekerjaan baharu berbanding unjuran sekitar 55,000. Data guna tenaga yang kukuh ini meningkatkan kebarangkalian Rizab Persekutuan akan menaikkan kadar faedah, sekali gus memberi tekanan kepada aset berisiko termasuk saham berkaitan teknologi dan kripto.

Perkembangan Korporat Gagal Memberi Sokongan

Di sebalik tekanan pasaran, Strategy Inc. mengumumkan bahawa lembaga pengarahnya meluluskan penggandaan Program Pembelian Semula Sekuriti Kredit Digitalnya daripada $1 bilion kepada $2 bilion. Walau bagaimanapun, program ini hanya meliputi saham keutamaan (STRC) syarikat dan tidak melibatkan pembelian semula saham biasa (MSTR), justeru ia tidak memberikan sokongan langsung kepada pemegang saham biasa.

Ad

Walaupun firma penganalisis Canaccord menaikkan sasaran harganya untuk MSTR kepada $179 daripada $175 dengan penarafan 'Beli', langkah positif sederhana ini gagal menampan tekanan jualan yang didorong oleh faktor makroekonomi yang lebih besar.

Konteks Pasaran Lebih Luas

Kelemahan ini sejajar dengan sentimen 'mengelak risiko' yang lebih meluas di pasaran, dengan indeks utama AS turut mencatatkan penurunan. S&P 500 turun 0.4%, Nasdaq susut 0.4%, dan Dow Jones merosot 0.8%. Saham-saham lain dalam sektor ekuiti kripto juga berdepan tekanan yang sama.

Gabungan faktor ini menolak saham Strategy Inc. ke paras terendah harian $135.38, jauh di bawah paras tertinggi 52 minggunya iaitu $365.21. Ini menggariskan sensitiviti tinggi saham tersebut terhadap sentimen pasaran kripto dan jangkaan dasar monetari.