หุ้น Strategy ร่วงเกือบ 4% จากแรงกดดัน Bitcoin และความกังวลเรื่องดอกเบี้ย

ราคาหุ้นของ Strategy Inc. (MSTR) ร่วงลงเกือบ 3.9% สู่ระดับ 137.30 ดอลลาร์ ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากราคา Bitcoin ที่อ่อนตัวลง ประกอบกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หลังจากตัวเลขการจ้างงานออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้

ปัจจัยลบจาก Bitcoin และเศรษฐกิจมหภาค

ราคาหุ้น Strategy ซึ่งถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ตัวแทนที่สะท้อนราคา Bitcoin ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการที่ราคาคริปโทเคอร์เรนซีดังกล่าวร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 80,000 ดอลลาร์ ในวันจันทร์ โดยปิดที่ประมาณ 79,116 ดอลลาร์ หรือลดลงกว่า 1.5% และยังคงไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยกดดันหลักทางเศรษฐกิจมหภาคมาจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยมีการสร้างงานใหม่ถึง 162,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 55,000 ตำแหน่ง ข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้ตลาดเพิ่มคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง

ข่าวบริษัทไม่สามารถพยุงราคาหุ้น

แม้ว่า Strategy จะประกาศว่าคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการเพิ่มวงเงินโครงการซื้อคืนหลักทรัพย์ Digital Credit Securities Repurchase Program เป็นสองเท่า จาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 2 พันล้านดอลลาร์ แต่โครงการดังกล่าวครอบคลุมเฉพาะหุ้นบุริมสิทธิ (preferred shares) รุ่น STRC เท่านั้น และไม่มีการซื้อคืนหุ้นสามัญ (common stock) ของ MSTR ในช่วงที่ผ่านมา จึงไม่ถือเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นโดยตรงสำหรับผู้ถือหุ้นทั่วไป

Ad

ขณะเดียวกัน การที่บริษัท Canaccord ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น MSTR ขึ้นเล็กน้อยจาก 175 ดอลลาร์เป็น 179 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" ในวันจันทร์ ก็ไม่สามารถชดเชยแรงเทขายจากปัจจัยมหภาคได้

ภาพรวมตลาดสะท้อนภาวะ Risk-Off

บรรยากาศการลงทุนโดยรวมเป็นไปในทิศทางลบ โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวลง 0.4%, ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.4% และดัชนี Dow Jones ร่วงลง 0.8% สะท้อนถึงภาวะการลงทุนแบบปิดรับความเสี่ยง (risk-off sentiment) ซึ่งขับเคลื่อนโดยความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกันกับที่ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มคริปโทฯ

การรวมกันของปัจจัยลบหลายด้าน ทั้งราคา Bitcoin ที่อ่อนตัวลง, แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่เข้มงวดขึ้นจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่ง และการไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆ เฉพาะตัวของบริษัท ได้ผลักดันให้ราคาหุ้น Strategy ลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 135.38 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 365.21 ดอลลาร์ อย่างมาก ตอกย้ำถึงความอ่อนไหวของราคาหุ้นต่อทั้งทิศทางตลาดคริปโทฯ และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย