Story
RBC: Kraft Heinz sẽ quay trở lại tăng trưởng vào năm 2027
RBC Capital Markets đã bắt đầu đưa ra báo cáo phân tích về Kraft Heinz (KHC) với xếp hạng Vượt trội (Outperform) và mục tiêu giá 32 USD. Ngân hàng đầu tư này cho rằng thị trường đang đánh giá thấp khả năng quay trở lại đà tăng trưởng của nhà sản xuất thực phẩm đóng gói này, dự kiến sẽ diễn ra vào năm 2027.
Triển vọng lạc quan hơn so với thị trường
Trong một báo cáo công bố hôm thứ Năm, nhà phân tích Nik Modi của RBC cho biết các phân tích chuyên sâu và trao đổi với các đối tác thương mại cho thấy "sự thay đổi thực sự tại công ty". Ông dự báo rằng những lợi ích từ sự thay đổi này sẽ thể hiện đầy đủ hơn vào năm 2027.
Dự báo của RBC cao hơn so với ước tính đồng thuận của thị trường (consensus). Cụ thể, ngân hàng này mô hình hóa mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ là 0,9% cho năm 2027, trong khi Phố Wall chỉ kỳ vọng mức 0,4%.
Động lực từ đổi mới và tái đầu tư
Theo ông Modi, sự cân bằng giữa các mảng kinh doanh đang tăng trưởng và suy giảm của công ty sẽ nghiêng về phía tích cực vào năm 2027. Động lực chính đến từ khoản tái đầu tư trị giá 700 triệu USD vào giá cả, đổi mới và tiếp thị, vốn đã bắt đầu cho thấy tác động.
AdNhà phân tích chỉ ra các sản phẩm mới như PowerMac và Capri Sun Hydrate là những ví dụ về việc đáp ứng nhu cầu thực của người tiêu dùng, thay vì chỉ đơn thuần bảo vệ không gian trưng bày trên kệ hàng. Phản hồi từ các nhà bán lẻ cũng rất tích cực, mô tả danh mục sản phẩm đổi mới của Kraft Heinz cho năm 2027 là "mạnh mẽ và có trọng tâm chiến lược", cùng với sự hợp tác tốt hơn trong các kế hoạch kinh doanh chung.
Bối cảnh thị trường và các yếu tố khác
Quan điểm của RBC trái ngược với giả định của nhiều nhà đầu tư rằng sự tiến bộ của Kraft Heinz sẽ chững lại. Báo cáo cũng đề cập đến các cuộc tranh luận chính xung quanh cổ phiếu, bao gồm:
- Mức độ ảnh hưởng từ các loại thuốc giảm cân GLP-1.
- Sự cạnh tranh từ các nhãn hàng riêng.
- Khả năng Berkshire Hathaway bán cổ phần.